Какие российские фонды переходят на физическое золото

Многие инвесторы предпочитают инвестировать в золото. Один из самых удобных способов — биржевые фонды: ETF или БПИФ, так как инвестору не приходится заморачиваться с хранением физических слитков и платить НДС в 20%. 

В последние годы в России появилось несколько фондов, которые специализируются на инвестициях в драгметалл. 

Правда, все фонды приобретали золотишко не напрямую, а косвенным путем:

• ETF от Finex использовал синтетическую репликацию (через свопы). 
• БПИФы крупных отечественных банков покупали американские «золотые» ETF, которые недоступны неквалифицированным инвесторам в России.

Такие схемы постоянно критиковались за возможный риск, лишние комиссии, расхождение с ценой на реальное золото. Инвесторы хотели вкладываться в ценные бумаги, обеспеченные реальным товаром. Их услышали. Некоторые фонды стали переходить на инвестирование в золотые слитки.

В частности, российские управляющие компании начали выходить на рынок драгоценных металлов Московской биржи. Это удобный способ инвестировать в драгметаллы с минимальными издержками и узкими спредами на покупку и продажу.

Какие фонды переходят на физическое золото?

1️⃣ В январе на физическую репликацию золота перешел фонд FXGD от Finex. Это самый крупный на российском рынке фонд золота. Слитки находятся в хранилище одного из крупнейших игроков мирового рынка драгметалла — ICBC Standard Bank.

2️⃣ ВТБ Капитал Управление в 2020 году запустила БПИФ «ВТБ – Фонд Золото. Биржевой» (VTBG ETF), который был единственным российским фондом с обеспечением активов реальными золотыми слитками. Слитки складируются в хранилище банка ВТБ на территории России. 

Недавно УК ВТБ Капитал Управление стала первой управляющей компанией, совершившей сделку на рынке драгоценных металлов Мосбиржи.

В планах – предоставить клиентам возможность выхода из фонда слитками.

3️⃣ Подтянулась Управляющая компания «Тинькофф Капитал».

Биржевой фонд «Тинькофф Золото» (TGLD) переходит от инвестиций в золотые слитки через акции американского фонда iShares Gold Trust на физическое золото на Московской бирже.

То же самое будут делать и Вечные портфели в рублях, долларах и евро (TRUR, TUSD, TEUR), у которых золото традиционно занимает четверть портфеля.

❓ Инвестируете в золото?