Подробный финансовый отчет ПАО "Русгидро" по МСФО

Подробный финансовый отчет «Русгидро» за 9 месяцев 2020года. По (МСФО)

Не судите строго.
Возможно могут быть ошибки.

ПАО «РусГидро» — российская энергетическая компания, владелец большинства гидроэлектростанций страны, одна из крупнейших российских генерирующих компаний по установленной мощности станций и третья в мире гидрогенерирующая компания.

Видео (НИЖЕ ТЕКСТ)


Структура акционерного капитала

1-РФ: 61,73%
2-Бант ВТБ: 12,95%
3-Авитранс: 5,72%
4-Прочие: 19,60%

Кредитный рейтинг компании
1-Moody's: Baa3
2-Fitch Ratings: BBB-
3-S&P: BBB-
4-Эксперт РА: ruAA

Добыча, производство, переработка и экспорт

Все данные за 9мес.20г. против 9мес.19г.
1-Отпуск энергосбытовыми компаниями Группы РусГидро (млн.кВт-ч)
34,972млн.кВт-ч. против 35,219млн.кВт-ч. -0,7%
2-На 30 сентября 2020 года установленная электрическая мощность энергокомпаний, входящих в состав Группы, составляла 38,0 ГВт, установленная тепловая мощность – 18 984,4 Гкал/ч.
3-Производстве электроэнергии Группой РусГидро 99,652млн.кВт-ч против 87,414млн.кВт-ч +14%
4-Продажа мощности: 43млрд.руб против 34млрд.руб +23,3%

Финансовое состояние бизнеса

Бухгалтерский баланс — отображает балансовую стоимость всех активов, принадлежащих фирме, а также источники финансирования данных активов.
1-СДП: 26млрд.руб против 9мес.19г. -15млрд.руб +73%
2-Долгосрочные кредиты и займы: 207млрд.руб против 31дек.19г. 228млрд.руб.
-9,21%
3-Краткосрочные кредиты и займы: 146млрд.руб против 31дек.19г. 126млрд.руб. 15,87%
4-Чистый оборотный капитал компании: 75млрд.руб. против 31дек.19г. 65млрд.руб. вырос на +15,38%
5-Балансовая стоимость активов: 975млрд.руб против 31дек.19г. 925млрд.руб
+5,4%
6-Балансовая стоимость собственного капитала: 621млрд.руб против 31дек.19г. 569млрд.руб. увеличилась на +9,13%
Отчет о финансовых результатах — отображает все доходы и расходы фирмы за представленный период, сгруппированные по путям возникновения.

Все данные за 9мес.20года против 9мес.19г
1-Выручка: 276млрд.руб против 258млрд.руб 7%
2-Валовая прибыль: 59млрд.руб против 46млрд.руб 28,26%
3-Операционная прибыль: 69млрд.руб против 51млрд.руб +35,1%
4-Операционные расходы: 242млрд.руб против 236млрд.руб 2,4%
5-Чистая прибыль: 60млрд.руб. против 35млрд.руб. 72%
6-Прибыль на акцию: 0,14руб. против 0,08руб +75%
7-EBITDA: 90млрд.руб. против 70млрд.руб. 28,6%

Отчет о движении денежных средств — отражает расходование и источники денежных средств фирмы в разбивке по трем основным направлениям деятельности компании.

Все данные за 9мес.20года против 9мес.19г
1-Чистые денежные средства от операционной деятельности:
68млрд.руб. против 45млрд.руб. +51%
2-Амортизация основных средств и нематериальных активов -21млрд.руб против -18млрд.руб +19%

Финансовые показатели и мультипликаторы
Коэффициенты доходности-Показатель, позволяющий определить прибыль, полученную от продаж и доход от использования активов или собственного капитала предприятия.

Все данные за 9мес.20года против 9мес.19г
1-Рентабельность валовой прибыли: 21,37% против 17,82%
2-Рентабельность EBITDA: 32,6% против 27,13%
3-Рентабельность операционной прибыли: 25% против 19,7%
4-Рентабельность чистой прибыли: 21,7% против 13,5%
5-Рентабельность активов(ROA): 0,27% против 0,18%
6-Рентабельность собственного капитала(ROE): 0,09% против 0,06%

Финансовые коэффициенты ликвидности-отражают риски предприятия столкнуться с проблемами обслуживания финансовых обязательств.

1-Коэффициент текущей ликвидности: 1,51

Мультипликаторы-помощью анализа финансовых показателей можно сделать вывод о том, в каком положении находится компания относительно конкурентов.

1-P/S = 1,2
Отношение рыночной цены акции к выручке, приходящейся на одну акцию
2-P/E = 5,55
Отношение цены компании к прибыли
3-P/BV = 0,53
Это отношение рыночной цены акции к стоимости активов, приходящихся на одну акцию.
5-P/FCF = 12,8
Отношение рыночной оценки компании к свободному денежному потоку
факторы влияния на финансовые и операционные результаты

Внешние события
1-Приток воды в основные водохранилища ГЭС Волжско-Камского каскада, Сибири и Дальнего Востока выше среднемноголетних значений
2-Рост электропотребления на 2,1% в ДФО
3-Рост отпуска тепла в ДФО из-за погодного фактора

Внутренние события
1-Началось производство электроэнергии и поставки мощности с Зарамагской ГЭС-1 в Северной Осетии. Станция построена в рамках программы ДПМ, дополнительная ежегодная выручка составит 10 млрд рублей.
2-Завершена сделка по продаже принадлежащего Группе пакета акций ЗАО <МЭК>
3-Введена в эксплуатацию Верхнебалкарская малая ГЭС мощностью 10 МВт
4-Введена в эксплуатацию Усть-Джегутинская малая ГЭС мощностью 5,6 МВт в КарачаевоЧеркесской Республике по договору о предоставлении мощности на оптовый рынок. 

Прочие факторы
1-Тех. анализ (активно покупать) на 27.11.20
2-Free-float: 19%

Индексы

на 27.11.2020
Вес в % в индексе.
1-IMOEX (индекс московской биржи): 0,42%2-MOEXBMI (индекс широкого рынка): 0,37%
3-MOEXEU (индекс мосбиржи электроэнергетики): 15,39%
4-RTSI (фондовый индекс РТС): 0,42%
5-RUBMI (индекс РТС широкого рынка): 0,37%

Небольшой итог
1-Финансовые результаты Группы отражают рост выработки электроэнергии за 9 месяцев 2020 года, обусловленный ростом притоков в большинство водохранилищ ГЭС. 
2-Операционные расходы выросли на 2,4% в основном на фоне увеличения амортизации основных средств, налога на имущество, расходов на покупную электроэнергию и мощность.
3-Совет директоров назначил Виктора Хмарина исполняющим обязанности Председателя Правления – Генерального директора Общества в связи с назначением Николая Шульгинова Министром энергетики Российской Федерации

Конец