Текущие мысли про нефть и нефтянников

Сопоставим 2 новости и 1 ближайшее событие:
1. КИТАЙ — ИМПОРТ НЕФТИ ИЗ РФ (СЕНТ) = -4% Г/Г — RTRS
2. КИТАЙ — ИМПОРТ НЕФТИ ИЗ С.АРАВИИ (СЕНТ) = -29% Г/Г — RTRS

1-2 декабря заседание опек, который видимо начал трещать по швам. Цена на нефть выросла, а основной гешефт забирают американские и европейские мейджоры (Exxon, Chevron и др), наращивая добычу. ОАЭ думает о выходе из опек, Ирак читингует, Ливия вернула добычу в несколько млн баррелей в сутки, а ещё есть Иран с добычей в 4 млн баррелей и Байден не Трамп — демократы всегда были за сделку с Ираном.

Про американцев ещё отдельно — демократы в предвыборной гонке обещали запретить гидроразрыв пласта, что уменьшит добычу в США где-то на 2 млн баррелей (20%), но уже начали давать заднюю через СМИ. Байден видимо не хочет чтобы нефтянники из Техаса взялись за ружье.

Итого: Саудиты и Россия теряют долю рынка, Саудиты жгут резервы, а наша страна жжет рубли, делая народ беднее — а доллар дороже (девальвация). Ну наши эффективные менеджеры ещё доп налогами обложили все эффективные компании типа Газпромнефть, Лукойл и Татнефть для того чтобы льготы сделать для Роснефти.

Ситуация в развитии, пауки в банке (опек) возможно начнут очередную Бойню зимой, как в апреле этого года?

Картинка показывает сколько налогов забирает государство с литра нефти. В России этот налог плавающий, см след картинку.







Добьем ситуацию с отечественной нефтяной, раз уж начали. Кстати, такие графики вам не покажет ни один финансовый аналитик, их задача не смотреть на ситуацию трезвым и объективным взглядом — их задача научить, что инвестиции это просто, все станут богатыми и т.д. Ну как в фильме волк с Уолл стрит.




Я взял динамику изменения нефтяных компаний год назад (с 24.11.19 по 24.11.20, сегодня солнце ещё высоко). Моё мнение, если веруете в дальнейший рост нефти — то брать надо не уже отросшие индексные и хайповые Татнефть, Лукойл и Роснефть, а лучше присмотреться к Газпромнефти и Башнефти преф — там маленький фри флоат, почти нету лишних пассажиров, они дешёвы и не отросли ещё.

Сургутнефтегаз стоит отдельным оплотом, это не совсем Нефтянка, скорее мешок с долларами, поэтому если хотите ещё купить доллар по 65 рублей — лучше купите Сургутнефтегаз преф, летом с вероятностью 90% будете в прибыли (не рекомендация).




Отдельно стоит отметить дешёвые транспортные артерии нашей нефтяной отрасли, особенно если случится развал опек. Эти ребята дешёвы, им все равно на цену на нефть, главное объем прокачки. Дивиденды стабильны, у НМТП перевалка вообще в долларах, поэтому компания классная и цена в целом недорогая сейчас.

Про Транснефть писал отдельный пост, все у них будет ок. Тарифы стабильны, главное вернуть объёмы прокачки.

Это не индивидуальные инвестиционные рекомендации, так, чисто мысли вслух.