ΠΠ»ΠΎΠ³ ΠΈΠΌ. levon26
π Π‘Π΅Π³ΠΌΠ΅Π½Ρ Π½Π΅Π΄Π²ΠΈΠΆΠΈΠΌΠΎΡΡΠΈ: Β«Ρ Π°ΠΉ-ΠΏΠ΅ΡΠ΅Ρ Π°ΠΉΒ»?
π Π‘Π΅Π³ΠΎΠ΄Π½Ρ ΡΠ°ΡΡΠΌΠΎΡΡΠΈΠΌ ΡΠ΅ΠΊΡΠΎΡ Π΄Π΅Π²Π΅Π»ΠΎΠΏΠ΅ΡΠΎΠ², ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΠΉ Π² ΠΊΠΎΠ½ΡΠ΅ΠΊΡΡΠ΅ Π½Π°ΡΠ΅Π³ΠΎ ΡΡΠ½ΠΊΠ° ΡΡΠ°Π» ΠΎΠ΄Π½ΠΈΠΌ ΠΈΠ· Π±Π΅Π½Π΅ΡΠΈΡΠΈΠ°ΡΠΎΠ² ΡΠ΅ΠΊΡΡΠ΅ΠΉ ΡΠΈΡΡΠ°ΡΠΈΠΈ Π² ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Π½ΠΎΠΌ ΠΈΠ·-Π·Π° ΠΌΠ΅Ρ, ΠΏΡΠ΅Π΄ΠΏΡΠΈΠ½ΡΡΡΡ Π²Π»Π°ΡΡΡΠΌΠΈ. ΠΠΏΡΠ΅Π΄Π΅Π»ΠΈΠΌ ΠΊΠ»ΡΡΠ΅Π²ΡΡ ΠΏΡΠ±Π»ΠΈΡΠ½ΡΡ ΡΡΠ°ΡΡΠ½ΠΈΠΊΠΎΠ² ΡΡΠ½ΠΊΠ° ΠΈ ΠΈΡ ΡΠ΅ΠΊΡΡΡΡ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΈΡΠΈΠΎΠ½Π½ΡΡ ΠΏΡΠΈΠ²Π»Π΅ΠΊΠ°ΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎΡΡΡ.
π Π‘ΡΠ΅Π΄ΠΈ ΠΊΡΡΠΏΠ½Π΅ΠΉΡΠΈΡ Π·Π°ΡΡΡΠΎΠΉΡΠΈΠΊΠΎΠ² Π½Π° Π½Π°ΡΠ΅ΠΌ ΡΡΠ½ΠΊΠ΅ Π½Π° Π±ΠΈΡΠΆΠ΅ ΠΊΠΎΡΠΈΡΡΡΡΡΡ ΠΠΠ, ΠΠ‘Π , ΠΡΠ°Π»ΠΎΠ½ ΠΈ ΠΠ½Π³ΡΠ°Π΄ (ΠΏΠΎΡΠ»Π΅Π΄Π½ΠΈΠΉ ΡΠ°ΡΡΠΌΠ°ΡΡΠΈΠ²Π°ΡΡ Π² Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π΅ Π½Π΅ Π±ΡΠ΄Ρ, Π°ΠΊΡΠΈΠΈ Π½Π΅Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π½Ρ, Π½Π°Ρ ΠΎΠ΄ΡΡΡΡ Π² 3-Π΅ΠΌ ΠΊΠΎΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π»ΡΠ½ΠΎΠΌ ΡΠΏΠΈΡΠΊΠ΅ Π±ΠΈΡΠΆΠΈ). Π‘ΠΎΠ²ΡΠ΅ΠΌ ΡΠΊΠΎΡΠΎ ΠΊ Π½ΠΈΠΌ ΠΏΡΠΈΡΠΎΠ΅Π΄ΠΈΠ½ΠΈΡΡΡ ΠΠ Π‘Π°ΠΌΠΎΠ»Π΅Ρ. IPO Π·Π°ΠΏΠ»Π°Π½ΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½ΠΎ Π² ΡΠ΅ΠΊΡΡΠ΅ΠΌ ΠΊΠ²Π°ΡΡΠ°Π»Π΅.
π Π‘ΡΠ°Π·Ρ ΠΏΠ΅ΡΠ΅ΠΉΠ΄Π΅ΠΌ ΠΊ Π³Π»Π°Π²Π½ΠΎΠΌΡ. ΠΠ° ΡΠΎΠ½Π΅ ΠΌΠ΅Ρ ΠΏΠΎΠ΄Π΄Π΅ΡΠΆΠΊΠΈ ΡΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌΠΈΠΊΠΈ Π² Π°ΠΏΡΠ΅Π»Π΅ 2020 Π³ΠΎΠ΄Π° Π²Π»Π°ΡΡΠΈ Π·Π°ΠΏΡΡΡΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΡΠΎΠ³ΡΠ°ΠΌΠΌΡ Π»ΡΠ³ΠΎΡΠ½ΠΎΠΉ ΠΈΠΏΠΎΡΠ΅ΠΊΠΈ ΡΠΎ ΡΡΠ°Π²ΠΊΠΎΠΉ 6,5%. Π‘Π½Π°ΡΠ°Π»Π° ΠΏΡΠΎΠ³ΡΠ°ΠΌΠΌΠ° ΡΠ°ΡΠΏΡΠΎΡΡΡΠ°Π½ΡΠ»Π°ΡΡ Π½Π° ΠΆΠΈΠ»ΡΠ΅ ΡΡΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡΡΡ Π΄ΠΎ 8 ΠΌΠ»Π½. Π² ΠΠΎΡΠΊΠ²Π΅, Π‘Π°Π½ΠΊΡ-ΠΠ΅ΡΠ΅ΡΠ±ΡΡΠ³Π΅ ΠΈ ΠΠ΅Π½. ΠΎΠ±Π»Π°ΡΡΠΈ ΠΈ Π΄ΠΎ 3 ΠΌΠ»Π½. Π² ΡΠ΅Π³ΠΈΠΎΠ½Π°Ρ
, Π½ΠΎ Π² ΠΈΡΠ½Π΅ ΡΡΠ»ΠΎΠ²ΠΈΡ ΡΡΠ°Π»ΠΈ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΠΏΡΠΈΠ²Π»Π΅ΠΊΠ°ΡΠ΅Π»ΡΠ½ΡΠΌΠΈ: 12 ΠΌΠ»Π½. ΠΈ 6 ΠΌΠ»Π½. ΡΠΎΠΎΡΠ²Π΅ΡΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΠΎ, ΠΏΡΠΈΡΠ΅ΠΌ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°Π»ΡΠ½ΡΠΉ ΠΏΠ΅ΡΠ²ΠΎΠ½Π°ΡΠ°Π»ΡΠ½ΡΠΉ Π²Π·Π½ΠΎΡ ΡΠ½ΠΈΠ·ΠΈΠ»ΠΈ Ρ 20 Π΄ΠΎ 15%. ΠΡΠΎΠ³ΡΠ°ΠΌΠΌΠ° Π΄Π΅ΠΉΡΡΠ²ΡΠ΅Ρ Π΄ΠΎ 1 Π½ΠΎΡΠ±ΡΡ 2020 Π³ΠΎΠ΄Π°, Π½ΠΎ ΡΠΎΠ²ΡΠ΅ΠΌ Π½Π΅Π΄Π°Π²Π½ΠΎ ΠΏΡΠ΅Π·ΠΈΠ΄Π΅Π½Ρ ΠΏΡΠ΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠΈΠ» ΠΏΡΠΎΠ΄Π»ΠΈΡΡ Π΅Π΅ Π΅ΡΠ΅ Π΄ΠΎ ΡΠ΅ΡΠ΅Π΄ΠΈΠ½Ρ 2021 Π³ΠΎΠ΄Π°.
π₯ ΠΡΠΎΠ³ΡΠ°ΠΌΠΌΠ° ΡΠ°Π±ΠΎΡΠ°Π΅Ρ Π΄ΠΎΠ²ΠΎΠ»ΡΠ½ΠΎ ΡΡΠΏΠ΅ΡΠ½ΠΎ. ΠΠ°ΠΏΡΠΈΠΌΠ΅Ρ, Π² ΡΠ΅Π½ΡΡΠ±ΡΠ΅ ΠΊΠΎΠ»-Π²ΠΎ Π²ΡΠ΄Π°Π½Π½ΡΡ ΠΈΠΏΠΎΡΠ΅ΠΊ Π²ΡΡΠΎΡΠ»ΠΎ Π½Π° 80% (Π³/Π³). ΠΠΎΠ²ΡΡΠ΅Π½Π½ΡΠΉ ΡΠΏΡΠΎΡ Ρ ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½ΡΠ° Π·Π°ΠΏΡΡΠΊΠ° ΠΏΡΠΎΠ³ΡΠ°ΠΌΠΌΡ ΠΏΡΠΈΠ²Π΅Π» ΠΊ ΡΠΎΡΡΡ ΡΠ΅Π½ Π½Π° Π½ΠΎΠ²ΠΎΡΡΡΠΎΠΉΠΊΠΈ ΠΏΠΎΡΡΠΈ Π½Π° 9% Π² ΡΡΠ΅ΡΡΠ΅ΠΌ ΠΊΠ²Π°ΡΡΠ°Π»Π΅. ΠΠ΅ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΠ΅ Π°Π½Π°Π»ΠΈΡΠΈΠΊΠΈ ΠΎΡΠΌΠ΅ΡΠ°ΡΡ ΠΈΠ½ΡΠ΅ΡΠ΅ΡΠ½ΡΡ ΡΠ΅Π½Π΄Π΅Π½ΡΠΈΡ, ΡΡΠΎ ΠΎΡΠ½ΠΎΡΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½Π°Ρ Π²ΡΠ³ΠΎΠ΄Π° Π΄Π»Ρ ΠΏΠΎΠΊΡΠΏΠ°ΡΠ΅Π»Π΅ΠΉ ΠΏΡΠ°ΠΊΡΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈ ΠΈΡΡΠ΅Π·Π»Π°: ΡΡΡΠ΅ΠΊΡ ΠΎΡ Π»ΡΠ³ΠΎΡΠ½ΠΎΠΉ ΡΡΠ°Π²ΠΊΠΈ Π½Π° ΡΡΠ΅Π΄Π½ΠΈΠΉ ΠΏΠ»Π°ΡΠ΅ΠΆ ΠΏΠΎ ΠΈΠΏΠΎΡΠ΅ΠΊΠ΅ ΠΏΡΠ°ΠΊΡΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈ Π½ΠΈΠ²Π΅Π»ΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½ ΡΠΎΡΡΠΎΠΌ ΡΠ΅Π½ Π½Π° Π½Π΅Π΄Π²ΠΈΠΆΠΈΠΌΠΎΡΡΡ.
π ΠΠΊΡΠΈΠΈ Π΄Π΅Π²Π΅Π»ΠΎΠΏΠ΅ΡΠΎΠ², ΠΏΡΠ΅Π΄ΡΡΠ°Π²Π»Π΅Π½Π½ΡΡ
Π½Π° Π±ΠΈΡΠΆΠ΅, Ρ Π½Π°ΡΠ°Π»Π° Π³ΠΎΠ΄Π° ΡΠΈΠ»ΡΠ½ΠΎ Π²ΡΡΠΎΡΠ»ΠΈ, ΠΎΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎ ΠΏΠΎΡΠ»Π΅ Π°Π½ΠΎΠ½ΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡ Π»ΡΠ³ΠΎΡΠ½ΠΎΠΉ ΠΏΡΠΎΠ³ΡΠ°ΠΌΠΌΡ ΠΈ ΠΏΠΎΡΠ²Π»Π΅Π½ΠΈΡ ΠΏΠ΅ΡΠ²ΡΡ
ΠΎΠΏΠ΅ΡΠ°ΡΠΈΠΎΠ½Π½ΡΡ
ΡΠ΅Π·ΡΠ»ΡΡΠ°ΡΠΎΠ² ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, ΠΏΠΎΠ΄ΡΠ²Π΅ΡΠΆΠ΄Π°ΡΡΠΈΡ
ΠΏΠΎΠΊΡΠΏΠ°ΡΠ΅Π»ΡΡΠΊΠΈΠΉ Π°ΠΆΠΈΠΎΡΠ°ΠΆ. ΠΠ»Ρ ΡΠΎΡΠΌΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡ Π²ΡΠ²ΠΎΠ΄ΠΎΠ² ΠΏΠ΅ΡΠ΅ΠΉΠ΄Π΅ΠΌ ΠΊ Π½Π΅Π±ΠΎΠ»ΡΡΠΎΠΌΡ ΡΡΠ°Π²Π½ΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎΠΌΡ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Ρ ΡΠΌΠΈΡΠ΅Π½ΡΠΎΠ².
π Π Π°ΡΡΠΌΠ°ΡΡΠΈΠ²Π°Ρ Π΄ΠΎΡ ΠΎΠ΄Π½ΡΠ΅ ΠΈ Π±Π°Π»Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡΠ΅ ΠΌΡΠ»ΡΡΠΈΠΏΠ»ΠΈΠΊΠ°ΡΠΎΡΡ, Π½Π΅ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΠ΅ΡΠ΅ΠΎΡΠ΅Π½Π΅Π½Π½ΡΠΌ Π²ΡΠ³Π»ΡΠ΄ΠΈΡ ΠΠΠ, Ρ ΠΎΡΡ ΡΡΠΎ ΠΏΠΎΠ΄ΡΠ²Π΅ΡΠΆΠ΄Π°Π΅ΡΡΡ ΠΏΡΠ΅ΠΊΡΠ°ΡΠ½ΡΠΌΠΈ Π·Π½Π°ΡΠ΅Π½ΠΈΡΠΌΠΈ ΡΠ΅Π½ΡΠ°Π±Π΅Π»ΡΠ½ΠΎΡΡΠΈ Π±ΠΈΠ·Π½Π΅ΡΠ°. ΠΠ°ΠΊΡΠ΅Π΄ΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡΠΌ ΠΎΡΠ½ΠΎΡΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎ ΠΎΡΡΠ°Π»ΡΠ½ΡΡ ΡΠ²Π»ΡΠ΅ΡΡΡ ΠΡΠ°Π»ΠΎΠ½: ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»Ρ Net Debt/EBITDA ΡΠ°Π²Π΅Π½ 3,1, Ρ ΠΠΠ ΠΈ ΠΠ‘Π ΡΠΎΠΎΡΠ²Π΅ΡΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΠΎ 1,8 ΠΈ 1,3. Π’Π΅ΠΌ Π½Π΅ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅, Π² ΠΏΠΎΠ΄Π΄Π΅ΡΠΆΠΊΡ ΠΡΠ°Π»ΠΎΠ½Π° ΡΠ»ΡΠΆΠΈΡ Π²ΡΡΠΎΠΊΠ°Ρ Π΄ΠΎΠ»Ρ ΠΏΠΎΠΊΡΡΡΠΈΡ Π΄ΠΎΠ»Π³Π° Π΄Π΅Π½ΡΠ³Π°ΠΌΠΈ (50%), Ρ ΠΠ Π‘ β 70%, Π° ΠΠΠ β 23%.
π Β«Π ΡΠ½ΠΎΡΠ½ΡΠΉ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡΠΈΠ²Β» ΠΈΠ·Π²Π»Π΅ΠΊΠ»ΠΈ Π²ΡΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΠΎΠ΄Π½Π°ΠΊΠΎ, Π½Π°ΠΈΠ±ΠΎΠ»ΡΡΠΈΠΉ ΡΠΎΡΡ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Π» ΠΠΠ. Π‘ Π½Π°ΡΠ°Π»Π° Π³ΠΎΠ΄Π° Π΅Π³ΠΎ ΠΊΠΎΡΠΈΡΠΎΠ²ΠΊΠΈ Π²ΡΡΠΎΡΠ»ΠΈ Π½Π° 48%, ΠΏΡΠΈΡΠ΅ΠΌ Ρ ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½ΡΠ° ΡΡΠ°ΡΡΠ° ΠΏΡΠΎΠ³ΡΠ°ΠΌΠΌΡ Π½Π° 52%, Ρ ΠΠ‘Π 16% ΠΈ 43%. ΠΡΠ°Π»ΠΎΠ½, Ρ ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½ΡΠ° ΡΡΠ°ΡΡΠ° ΡΠΎΡΠ³ΠΎΠ² Π½Π° ΠΠΎΡΠΠΈΡΠΆΠ΅ Π² ΡΠ΅Π²ΡΠ°Π»Π΅ 2020, ΡΠ΅ΠΉΡΠ°Ρ ΡΠ΅ΡΡΠ΅Ρ 12%, Ρ ΠΎΡΡ Ρ ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½ΡΠ° Π·Π°ΠΏΡΡΠΊΠ° ΠΏΡΠΎΠ³ΡΠ°ΠΌΠΌΡ ΠΏΡΠΈΠ±Π°Π²ΠΈΠ» 30%. ΠΠΎΠ΄ΡΠ²Π΅ΡΠΆΠ΄Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΡΠ°ΠΊΠΎΠΉ ΡΠ΅Π·ΡΠ»ΡΡΠ°ΡΠΈΠ²Π½ΠΎΡΡΠΈ Π»Π΅ΠΆΠΈΡ Π² ΠΎΠΏΠ΅ΡΠ°ΡΠΈΠΎΠ½Π½ΡΡ Π΄Π°Π½Π½ΡΡ : Ρ ΠΠΠ Π΄ΠΎΠ»Ρ ΠΈΠΏΠΎΡΠ΅ΠΊ Π² ΠΏΡΠΎΠ΄Π°ΠΆΠ°Ρ Π·Π° 2 ΠΈ 3 ΠΊΠ²Π°ΡΡΠ°Π» ΡΠΎΡΡΠ°Π²ΠΈΠ»Π° 81%, Ρ ΠΠ‘Π β 71%, Ρ ΠΡΠ°Π»ΠΎΠ½Π° β 46%.
π ΠΠ»Π°Π²Π½ΡΠΉ Π²ΠΎΠΏΡΠΎΡ: Π΅ΡΡΡ Π»ΠΈ ΠΏΠΎΡΠ΅Π½ΡΠΈΠ°Π» Π΄Π°Π»ΡΠ½Π΅ΠΉΡΠ΅Π³ΠΎ ΡΠΎΡΡΠ° Π² ΠΊΠΎΡΠΈΡΠΎΠ²ΠΊΠ°Ρ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ? ΠΡΠΎΠ³ΡΠ°ΠΌΠΌΠ° ΠΏΡΠΎΠ΄Π»ΠΈΡΡΡ Π΄ΠΎ ΡΠ΅ΡΠ΅Π΄ΠΈΠ½Ρ 2021 Π³ΠΎΠ΄Π°. Π Π°Π·ΡΠΌΠ΅Π΅ΡΡΡ, ΡΡΠΎ ΡΠΎΡΡ Π² ΠΊΠΎΡΠΈΡΠΎΠ²ΠΊΠ°Ρ ΠΎΡΡΠ°Π½ΠΎΠ²ΠΈΡΡΡ Π½Π°ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΡΠ°Π½ΡΡΠ΅, ΠΏΠΎΡΠΎΠΌΡ ΡΡΠΎ ΡΡΠ½ΠΎΠΊ ΠΆΠΈΠ²Π΅Ρ ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π½ΠΈΡΠΌΠΈ. Β«ΠΠ΅ΡΠ΅Ρ Π°ΠΉΒ» Ρ ΡΠ΅ΠΊΡΡΠΈΡ ΡΡΠΎΠ²Π½Π΅ΠΉ? ΠΠ°, Π²ΠΏΠΎΠ»Π½Π΅, Π° Β«Π½Π° ΠΏΠΎΡΠΎΠ»ΠΎΠΊΒ» ΠΌΠΎΠΆΠ΅ΠΌ Π²ΡΠΉΡΠΈ Π»ΠΈΠ±ΠΎ Π² ΠΏΠ΅ΡΠΈΠΎΠ΄ ΠΎΠΏΠ΅ΡΠ°ΡΠΈΠΎΠ½Π½ΡΡ ΡΠ΅Π·ΡΠ»ΡΡΠ°ΡΠΎΠ² Π·Π° 4 ΠΊΠ²Π°ΡΡΠ°Π», Π»ΠΈΠ±ΠΎ Π½Π΅ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΡΠ°Π½ΡΡΠ΅ ΡΡΠΈΡ ΡΠΎΠ±ΡΡΠΈΠΉ. ΠΠΠ ΡΠΈΠ»ΡΠ½ΠΎ ΠΏΠ΅ΡΠ΅ΠΊΡΠΏΠΈΠ»ΠΈ ΠΈ Ρ Π²ΡΡΠ΄ Π»ΠΈ Π±ΡΠ΄Ρ Π΅Π³ΠΎ ΡΠ°ΡΡΠΌΠ°ΡΡΠΈΠ²Π°ΡΡ Π΄Π»Ρ ΠΏΠΎΠΊΡΠΏΠΎΠΊ, Π° Π΅ΡΠ»ΠΈ Π³ΠΎΠ²ΠΎΡΠΈΡΡ ΠΏΡΠΎ Π΄ΠΈΠ²Π΅ΡΡΠΈΡΠΈΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡΡ Π΄ΠΎΠ»Ρ Π² ΡΠ΅ΠΊΡΠΎΡΠ΅ Π½Π΅Π΄Π²ΠΈΠΆΠΈΠΌΠΎΡΡΠΈ, ΡΠΎ ΠΌΠΎΠΉ Π²ΡΠ±ΠΎΡ ΠΏΠ°Π΄Π°Π΅Ρ Π½Π° ΠΠ‘Π ΠΈ ΠΡΠ°Π»ΠΎΠ½ (80%-20%). ΠΠΎΡΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ: 2,5-3,5 ΠΌΠ΅ΡΡΡΠ°.
P.S. ΠΡΠΈΠ³Π»Π°ΡΠ°Ρ ΠΏΡΠΈΠ½ΡΡΡ ΡΡΠ°ΡΡΠΈΠ΅ Π² Π½Π΅Π±ΠΎΠ»ΡΡΠΎΠΌΒ Π·Π°Π½ΠΈΠΌΠ°ΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎΠΌ ΠΊΠ²ΠΈΠ·Π΅ Π½Π° ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡΡ ΡΠ΅ΠΌΠ°ΡΠΈΠΊΡ. Π Π½Π΅ΠΌ ΠΏΡΠΈΠ½ΡΠ»ΠΎ ΡΡΠ°ΡΡΠΈΠ΅ ΡΠΆΠ΅ ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 130 ΡΠ΅Π»ΠΎΠ²Π΅ΠΊπ₯