Российский Ozon Group проведет IPO в США в конце 2020г - начале 2021г

Георгий Канчев
Oct. 1, 2020 1:14 pm ET

Ozon Group, один из крупнейших в России интернет-магазинов, готовится к первичному публичному размещению акций в США в конце этого года или в начале следующего, по словам людей, знакомых с планами компании, поскольку пандемия привела к росту платформ электронной коммерции, стимулируя больше людей делают покупки в Интернете.

По словам источников, Ozon, который начал свою деятельность в 1998 году как книжный онлайн-магазин и который часто называют российской Amazon, может быть оценен от $3 до $5 миллиардов. По словам источников, Ozon конфиденциально подала документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам для IPO. Goldman Sachs Group Inc. и Morgan Stanley были выбраны в качестве глобальных координаторов возможного листинга.

Ритейлер станет первым российским IPO в США с тех пор, как российский интернет-портал по поиску работы HeadHunter разместил акции на Nasdaq в мае 2019 года.

Ozon борется с конкурентами, в том числе с российским интернет-гигантом Yandex NV, поскольку все больше российских потребителей переходят к онлайн-торговле от обычных покупок. Во втором квартале продажи Ozon выросли почти на 200%, так как россияне активизировали онлайн-покупки повседневных товаров, таких как продукты питания и предметы домашнего обихода.

Еще до пандемии российская электронная коммерция быстро росла. Россия, насчитывающая более 100 миллионов пользователей, является крупнейшим в Европе интернет-рынком по количеству пользователей. По данным российского исследовательского агентства Data Insight, российский рынок электронной коммерции вырос в прошлом году на 23% до $31 миллиардов, что на уровне Индии и немного больше, чем в Канаде. Аналитики ожидают еще более быстрого роста в этом году из-за увеличения спроса из-за пандемии коронавируса.

Рост сектора распространился из Москвы на обширные внутренние районы страны, причем на регионы за пределами столицы приходилось более 55% общих продаж Ozon. Согласно результатам компании, продажи в сибирском городе Новосибирске во втором квартале выросли почти на 300%.

Ранее в этом году Ozon привлекла $150 миллионов финансирования для расширения зоны распространения и ускорения поставок.

Раунд финансирования возглавляли основные акционеры Ozon: фонды, консультированные московской частной инвестиционной компанией Baring Vostok Capital Partners и московским конгломератом Sistema PJSFC. Венчурная компания Princeville Capital из Сан-Франциско приняла участие в раунде в качестве нового инвестора.

По заявлению компании, в течение следующих нескольких лет Ozon планирует потратить более $300 миллионов на логистику, добавить примерно 2,7 миллиона квадратных футов торговых площадей по всей России и открыть как минимум пять центров выполнения заказов.
www.wsj.com/articles/russian-online-retailer-ozon-group-prepares-american-ipo-11601566042 

Ozon подал в SEC проект заявления о регистрации по форме F-1. 
02.10.2020
corporate.ozon.ru/tpost/jdt7r966zf-ozon-has-submitted-a-draft-registration


Доля Системы в Ozon — 43%. Еще около 40% контролирует Baring Vostok. Ранее в СМИ сообщалось об интересе Сбербанка к маркетплейсу. По данным источников Wall Street Journal, стоимость Ozon может быть оценена в $3–5 млрд. Согласно прогнозируемой оценке IPO, доля Системы составляет $1.3-2.1 млрд. Текущая капитализация всей Системы составляет $2,82 млрд.

Весомых преград для размещения бумаг в США не наблюдается, и компания действительно могла бы разместить 10–15% капитала за океаном. Но выход на американскую биржу стоил бы дополнительных затрат, а в дальнейшем мог бы сделать компанию менее гибкой. Ранее Система, как главный акционер МТС, поднимала вопрос о делистинге акций с NYSE.

Таким образом, размещение на американских площадках является хорошей, но не главной опцией и, скорее всего, также пройдет за счет допэмиссии бумаг.

Для акций Системы раскрытие стоимости ее главного растущего актива — безусловный позитив, который может поддержать рост котировок на среднесрочном горизонте.

Ozon.ru 
Юр. наименование – ООО «Интернет Решения»
docs.ozon.ru/common/pravila-prodayoi-i-rekvizity/rekvizity-ooo-internet-resheniya/ 
Общий долг на 31.12.2016г: 4,787 млрд руб 
Общий долг на 31.12.2017г: 6,847 млрд руб 
Общий долг на 31.12.2018г: 13,253 млрд руб 
Общий долг на 31.12.2019г: 23,930 млрд руб

Выручка 2016г: 14,663 млрд руб
Выручка 2017г: 21,497 млрд руб
Выручка 2018г: 37,435 млрд руб
Выручка 2019г: 62,784 млрд руб

Убыток 2016г: 505,23 млн руб
Убыток 2017г: 1,371 млрд руб
Убыток 2018г: 4,603 млрд руб
Убыток 2019г: 20,488 млрд руб
www.audit-it.ru/buh_otchet/7704217370_ooo-internet-resheniya