Рецензии на книги

Рецензии на книги | Опционы - инструмент для трейдеров с «чувством» темпа изменения цены

Рецензия на книгу «Опционы: волатильность и оценка» — Шелдон Натенберг (Скачать)
Третий месяц как торгую опционами. Эта книга — хороший учебник для новичка. 
Достоинства:
  1. Простота изложения материала. Даются базовые понятия и различные стратегии.
  2. Автор очень хорошо объясняет, что такое дельта-нейтральность, как проводить корректировки при изменениях рынка. Дельта-нейтральному опционному трейдеру неважно куда пойдёт рынок в отличии от трейдера базовым активом, который стрессует из-за ошибки в выборе направления. Опционному трейдеру можно и нужно получить теоретическое преимущество при открытии позиции, а до экспирации рынок преобразует это преимущество в прибыль. Автор говорит, что большинство карлсонов приходит к опционам с рынка базовых активов, поэтому они всегда мыслят шаблонами направленных стратегий. Недостаток очевиден: если спекулянт неправильно определил направление, то всё его начальное теоретическое преимущество сгорает и он получает убытки. Под влиянием этих рассуждений я настроил в google-таблицах автоматический расчет дельты своей сложной позиции на опционы Si (много CALL и PUT контрактов с разными страйками и датами экспирации). Теперь я знаю, куда направлена моя поза и сколько в ней эквивалентных базовых контрактов Si...
  3. Хорошее введение в опционы на американские акции. Можно строить стратегии для торговли на NYSE через иностранного брокера
Ну и просто удобно иметь печатный учебник, перечитывая его на даче или заглядывая в него во время торгов.

Недостатки:
  1. Оригинальное издание книги — 1994 года, поэтому нет рекомендаций по современным техническим инструментам для оценки сложной позиции, нет ничего про роботов.
  2. В издании 2020 от точки нашёл одну очевидную опечатку и в одном месте мне кажется «ляп» переводчика… Вероятно, что с ростом опыта найду ещё недоработки редактора.
★4
6 комментариев
+4
да никто эти книги не читает тем более сейчас в условии отрицательных цен. только личный опыт в течении нескольких лет ну и образование. не эконом. а лучше мат. или физ-тех.
avatar
GRAG777
+1
Симулятора нет.А тренироваться надо. Неликвидно, но азартно.Для любителей экстрима и математики. Мне и нефти хватает для опыта. Люблю направленные стратегии с темпом через 5 волн.
avatar
ezomm
+2
если спекулянт… то ....
if — then
Даже эта связка в книгах ложна. Книги продукт для продажи созданный продавцом околорынка. Все связки там лживы, надуманны, сомнительны. Продажи это дно, вы не пойдете продавцом зазывалой обезьян если что то другое умеете хороше делать. Соц-сеть площадка где из вас формируют дауна покупателя продуктов, ну либо вы сами палитесь показывая что «соответствующий кандидат» для… Весь этот цирк вобще ниче общего с реал навыками торговли не имеет.
avatar
Savin
чем считаете дельту? сами формулы забивали?
avatar
_xXx_
_xXx_, дельта одного CALL-опциона в google таблице: 
=NORM.S.DIST((LN(U1/(J1))+(0,5*(M1^2))*K1)/(M1*(K1^0,5)))

дельта одного PUT-опциона в google таблице: 
=NORM.S.DIST((LN(U1/(J1))+(0,5*(M1^2))*K1)/(M1*(K1^0,5)))-1
соответственно в ячейках:
U1 — текущая цена базового контракта
J1 — цена страйка
K1 = (кол-во дней до экспирации)/365
M1 — волатильность (от 0 до 1). Например для Si сейчас 0,14

Количество дней до экспирации:
=A1-СЕГОДНЯ()
где A1 — дата экспирации опциона
avatar
Алексей
Дополнение №1 от 01 февраля 2021 :
Читаем книгу Опционы вместе. Ответ Карлсону про американские опционы
smart-lab.ru/blog/673904.php
avatar
Алексей

полезные записи за 24 часа

★17 86 📝 Свежие новости об ИИС-1, ИИС-2, ИИС-3⁠⁠
★11 8 Дивидендные акции банков на бирже: кто платит больше?
★10 6 ⛏️ ЮГК и его "плохой отчёт". Почему стоит дважды подумать, прежде чем судить?
★9 38 Ноябрь 2024 года. Ежемесячные инвестиции в ПФ Кубышка. Вторая пенсионная выплата (55 лет)
★8 2 5 проблем с ИИС, которых не ждали
★7 31 Российская нефть: назад в будущее
★5 10 ТОП-10 способов инвестировать в золото
★5 20 Почему повышение ставки ЦБ -- правильный шаг
★5 144 Ситуация на текущий момент
★5 9 ⭐️Как оценивать флоатеры? 😺🎣🐟
+250 144 Ситуация на текущий момент
+174 86 Умники декларировали обвал после того как я объявил окончание медвежьего рынка😁
+143 49 Азия. Среда.
+124 24 Нефтяной срез: выпуск №3. Из-за чего рухнет прибыль у нефтяников в 3 квартале и стоит ли оставаться нефтегазовым оптимистом или лучше все продать?
+123 13 Строители будут спасены🔥Акции и инвестиции
+107 20 У нас всё больше рублей и всё меньше денег – 2
+102 31 Российская нефть: назад в будущее
+78 187 Метод Геллы. По накатанной (GBP/USD)
+72 22 Ликвидность начинает выходить из тихой гавани (LQDT)
+56 23 Ответ на пост "Цены на алмазы вырастут на 40-60%"

самые обсуждаемые сегодня

25к 🛍Влияние ключевой ставки на наш бизнес
16к Я объявил окончание медвежьего рынка: что это значит? Расширенный контекст.
8к Bloomberg: в декабре Банк России может оставить ключевую ставку на уровне 21%
6к Полученные в этом году дивиденды
6к Дарахой дневник. День 4745-ый.
3к Ну что осталось 2 месяца безвластия в США
3к Давление на ЦБ возрастает
2к Спокойной ночи ! ?
2к Зачем нужны инвестиции
1к В стране легло половина сервисов в интернете...

теги блога Алексей

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн