Разбор акций третьего эшелона (ПАО «Обувь России» #OBUV)

Инвестиционная идея — ПАО «Обувь России» #OBUV

ПАО «Обувь России» - одна из крупнейших в России обувных компаний. Группе принадлежит 5 обувных сетей (Westfalika, «Пешеход», Emilia Estra, Rossita, Lisette), casual-бренды All.go и S-TEP, а также бренд верхней одежды Snow Guard. Производство сконцентрировано на двух площадках в Новосибирской области. www.conomy.ru/emitent/obuv-rossii

Давайте сначала определимся, соответствует ли компания нашим критериям отбора, о которых я говорил ранее в посте «Как выбирать акции?» ttttt.me/buryatzoloto/2802

Бумага не является акцией роста (с момента выхода на биржу уже сложилась в несколько раз), дивидендной бумагой назвать ее также нельзя (в прошлые года выплачивались смешные дивиденды, а в этом году они отменены). Третий критерий — недооценённость. Вот тут все намного интереснее.

По данным сервиса Conomy.ru
www.conomy.ru/emitent/obuv-rossii акция имеет апсайд 80%, цель по акции 54,09 руб. По техническому анализу
smart-lab.ru/mobile/topic/620561/ цели ещё более интересны.

Почему акция находится на своём историческом минимуме всем очевидно (коронавирус и падение реально располагаемых доходов граждан). Достаточно почитать интервью директора ОР Андрея Титова от 30.03.2020 bcs-express.ru/novosti-i-analitika/obuv-rossii-uvelichila-chistuiu-pribyl-na-26-7-v-2019 и сравнить с его же оценкой текущей ситуации, которую он дал 01.06.2020 изданию «Новая Сибирь». newsib.net/ekonomika/tri-vzglyada-na-odin-koronakrizis.html

Наглядно видим, что было и как обстоять дела сейчас. Но тут важно учитывать, что Обувь России рассчитывает на помощь государства и в этой связи компания будет создавать вокруг себя негативный фон. Так, к примеру у Росстата совсем другие данные: розничные продажи одежды в России в марте снизились на 5,6% по отношению к марту прошлого года, обуви – выросли на 1,2% riamoda.ru/news/news-rosstat-roznichnye-prodazhi-odezhdy-v-rossii-v-marte-snizilis-na-56-po-otnosheniju-k-martu-proshlogo-goda-obuvi-vyrosli-na-12.html

Также хочу отметить, что БКС нещадно гнобит компанию:

У «Обуви России» может значительно ухудшится ситуация с выручкой от продажи профильного товара — обуви riamoda.ru/news/news-bks-broker-u-obuvi-rossii-mogut-znachitelno-uhudshitsja-situatsija-s-vyruchkoj-ot-prodazhi-profilnogo-tovara-obuvi.html

Почему ритейлеры сокращают магазины и к чему готовятся fomag.ru/news/pochemu-riteylery-sokrashchayut-magaziny-i-k-chemu-gotovyatsya/

Simply Wall St напротив видит хорошие перспективы: «Внимательный взгляд на ПАО ОР» finance.yahoo.com/news/close-look-public-joint-stock-031300673.html

Заключение:
Покупка акций Обувь России может стать очень хорошим вложением на идее о снятии ограничительных мер с розничной торговли. Вопрос лишь в том, покупать акции прямо сейчас или дождаться нового снижения котировок.

Есть над чем подумать. Пожалуй куплю немного и понаблюдаю, как будет развиваться ситуация.

Не является рекомендаций к покупке.

Информацию о моем портфеле акций можно в ежедневном режиме просматривать на канале Инвестиционные идеи
ttttt.me/buryatzoloto

Удачного Вам инвестирования!