Новичкам. Дельта-хеджирование. Как прогнозировать куда пойдет цена при помощи дельты?

Наряду с Тихой Гаванью — один из лучших опционщиков СЛ. Влепил жирный плюс!

кореспондентом штоле он работает все пишет и пишет

Тоже сейчас читаю эту книгу), пытаюсь разобраться с опционами, скажите пожалуйста, я так понимаю, что в случае длинных позиций, то рискуешь только премией, а вот по поводу го не понял, го резервируется один раз во время покупки, а потом после продажи возвращается на счёт такой же или же го тоже меняется? То есть грубо говоря премия по коллу стоила 200 и го 200, потом премия упала до 0 и го тоже ведь упадет и что вы назад получите?

Ну ты блин даешь! Ну ты сейчас научишь людей!
Все ж кулионерами сразу станут, страшно даже представить.

Спасибо, чтобы мы без вас делали))

Если сделать стренгл перед экспирацией, во время эксп рации на счёте вместо опциона будут бапки?

Да… греки это тяжело, особенно с первого раза, с наскоку, с подходом «для чайников». Но мне, например, 10 марта д/х депозит спас. Так что это не  хухры-мухры. Я вот раньше тоже не понимал, а теперь даже не знаю как жить без этой д/х! Хотя я и сам до конца не понял что с ней ещё можно делать.

Чую, что не все просто так...

А если взглянуть на теоретическую волатильность страйков, разве там не отображаются ожидания рынка?? Смысл смотреть дельту…

1. На сколько я понимаю у опциона покупки мат. ожидание лучше чем у фьючерса за счет того, что убыток ограничен 1Х, а прибыль может быть и 2Х и 3Х и более, и притом тебе еще дают месяц на то чтобы выбрать какой Х тебе нравится )? Если это так, то это очень большое преимущество перед всеми другими инструментами.

2. Хотел узнать какой страйк лучше выбирать, если не собираешься до экспиры держать? Я так понимаю нужно брать вне денег, но близко, чтобы там была движуха, чтобы цены нормальные брать, правильно?

3. Как закрывать опционы все разом быстро по рынку ?)

Как закрывать опционы все разом быстро по рынку ?)

1. почему у нас только на 1 месяц вперед опционы торгуются? что делать если я например хочу купить коллов в ри на май или июнь ?

2. я так понимаю что в среднем если набрать по дельте опцион, то это 1 опцион это где то 10-15 процентов от фьюча ?

3.  Какой страйк лучше растет, более чувствителен к изменению фьюча, я так понял чем ближе к центру тем сильнее меняется он?

1. Как вы относитесь к торговле опционами в среднесрок  и раз у нас низкая ликвидность  в дальних опционах, то как вы ее реализовываете? перекладываетесь пред экспирой в теже и вообще насколько это затратно ? 

2. Я так понял вы перешли в основном на опционы? Или все же опционы дополнение к вашим основным инструментам ?

Я был в офз когда все полетело, не успел в бакс переложиться, короче  офигел сильно, сижу до сих пор не понимаю как так быстро, когда будете набирать акции, разве не пора уже начать? Может купить опциков Ри хорошенько, лучшее время сейчас 

всё гениальное — просто, держи +

Спасибо за развитие темы

Эта история вспомнилась мне из середины двадцатого века, тогда Я работал в Хеджфонде и часто был в зале биржи Нью-Йорка. Её ещё называли биржевой ямой.
Утро
Был понедельник начало торгов. Я прогуливался в зале и присматривался к участникам рынка. И вот обратил внимание на молодого человека. У него на костюме была не обрезана бирка с магазина. Он нервно курил, и ходил из стороны в сторону поглядывая часто на панель с текущими ценами по финансовым инструментам торгующихся на бирже. При этом во взгляде его читалось тревожность и надежда…
Это заинтересовало меня подойти к нему и заговорить.
— Здравствуйте, сэр! Как вас зовут? Спросил Я
— Привет, меня зовут Ричард. Ответил он
— Я Томми.
Ричард посмотрел на меня, нервно улыбнулся и стал рассказывать о том, что его дочь больна раком, он заложил дом на сто тысяч долларов и все деньги принёс на биржу в надежде заработать на её лечение и не остаться на улице. После кружки кофе он сообщил, что впервые на бирже и решил все деньги вложить в краткосрочные обязательства на поставку серебра.
— Почему серебро? Спросил Я
— Моя дочь говорит: Я люблю серебро. Ответил Ричард.
С его позволения Я взглянул на его открытую позицию и спросил
-Послушай Ричард, а что если серебро начнет дешеветь, тогда возможно ты всё потеряешь. Хочешь Я продам тебе опционы Пут для того, чтобы обезопасить твою позицию?
-Консультант сказал, что возможна коррекция, но мой счёт это выдержит. Благодарю Томми за предложение, не хочу тратить деньги. Ответил он
-Удачного дня Ричард, может тоже при куплю немного контрактов. Сказал Я.
Оставив его Я подошёл к операционисту и велел зашортить фьючерсы на серебро на сто тысяч долларов.
Обед.
Началась коррекция. Те кто давно покупал начали фиксировать прибыль продажами. Из-за этого серебро начало немного дешеветь.
Я немного подождал и подошёл к Ричарду.
Он стоял в очереди к операционисту.
-вот и закончилась коррекция, надо ещё прикупить серебра. Сказал он.
-Пойду принесу нам с тобой кофе.
Дождавшись когда операционист освободится Я велел ему ещё зашортить серебро на двести тысяч долларов и потом принёс кофе Ричарду.
Мы пили кофе разговаривали, но в какой-то момент он замер с ужасом глядя на электронную доску цен.
-Надо переждать, это всего лишь коррекция. С ужасом сказал Ричард.
-купи у меня немного опционов Пут. Сказал Я.
Он согласился. Продав ему опционы, мне нужно было их захеджировать. Так Я и сделал продав ещё фьючерсов на сто тысяч долларов. Из-за этого серебро подешевело ещё. И начались продажи...
Биржа объявила небольшой перерыв с уходом на клиринг. Цена достигла нижнего ограничения.
Я предложил Ричарду пообедать и уверел, что ему не стоит так переживать, он согласился. Мы пошли в ресторанчик под названием «Медведица» и заказали блюдо из ляжки быка в корейском остром соусе и немного вина, для снятия тревожности с лица моего собеседника.
После обеда.
Придя в биржевой торговый зал Я и Ричард были немного на веселе, но улыбки на наших лицах постепенно пропадали, наступало небольшое оцепенение от того, что мы там увидели… Тех у кого не хватало денег для
Удержания открытых позиций по покупкам серебра, биржа начала принудительно закрывать продажами. Началась паника. Цена пробила второе нижнее ограничение установленной биржей за сегодняшний день.
Я увидел в далеке знакомого из другого Хеджфонда, он ехидно улыбался говоря по телефону, посмотрев на меня он поздоровался, махнул мне рукой, Я ответил ему взаимностью.
На лице Ричарда было облегчение.
-благодарю тебя за те опционы, которые ты мне продал. Сказал он.
-сейчас пора фиксировать прибыль по ним посоветовал Я, он согласился. И подойдя к операционисту велел ему купить фьючерсных контрактов на сто тысяч долларов и пут опционы Ричарда по рыночной цене.
Цена оскочила от нижней границы и Я начал фиксировать прибыль по имеющимся у меня фьючерсам ещё на сто и потом на двести тысяч долларов. Посмотрев на своего знакомого из другого Хеджфонда, который не обращал на меня внимание, что-то показывал улыбаясь своему коллеге находившегося у другого операциониста.
После этого Я, увидел немного мелких инвесторов, которые целый день вероятно просто наблюдали, а сейчас столпились рядом с операционистом, для открытия длинных позиций, то есть покупкой серебра.
Паника закончилась, цена достигла максимума и колебалась в пределах верхнего диапазона.
-Я ненадолго отойду, можешь принести нам с тобой кофе? Попросил Я
Он согласился
Я подошёл к знакомому поговорил с ним и продал ему немного опционов Колл, потом захеджировал их покупкой фьючерсов на семьсот тысяч долларов.
Цена пробила максимум и устремилась вверх.
Ричард стоял уже с кофе. Я подошёл к нему и сказал.
-Пора фиксировать прибыль по твоей позиции товарищ)
Он кивнул в знак согласия и сделав глаток Американо с холодным молоком пошел закрывать свои позиции.
Закрытие торгов
Мой день завершался неплохой прибылью по моим позициям, что давало мне надежду на хорошие бонусы от моей компании. У Ричарда все позиции были закрыты в плюс.
Я с Ричардом пил кофе. Мой знакомый из другого Хеджфонда проходя мимо хлопнул дружески меня по плечу и сказал — чем больше выигрываешь, тем меньше ставишь, да Томми?! И не дождавшись моей реакции прошел к выходу.
— Что собираешься делать? Спросил Я
-Поеду в больницу навещу дочь и оплачу лечение. Ответил он
-Хочу подарить ей кое что. Сказал Я и достал из кармана небольшого серебряного быка и медведя которые борются.
Эпилог
Я с Ричардом приехал в больницу. Пообщавшись с врачем он уверел, что рак начальной стадии и денег которых заплатил Ричард вполне хватит для полного излечения его дочери Анабель. Ещё и останется на оплату всего её обучения в колледже. Мы зашли к ней в палату, там сидела его жена Дебра, а Анабель лежала в кровати.
-хочу вас познакомить с моим другом Томми, он хочет тебе кое-что подарить Анабель. Сказал Ричард
Я достал подарок и вручил ей, она поблагодарила меня и Я попрощавшись вышел из палаты. Закрыв дверь услышал, как разворачивался подарок и восторженную фразу Анабель:
-Я люблю серебро!