Блог им. goryinyich

ФР МБ: результаты Ноября'19

ФР МБ: результаты Ноября'19
Всем привет! Продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке (теперь без портфелей на следующий месяц, поскольку я жадный и ленивый ;). Начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты октября: https://smart-lab.ru/blog/571535.php

Ноябрь выдался для модели неплохим месяцем — +2.75%, дополнительно радует тот факт, что обогнали и индекс ММВБ полной доходности (MCFTRR), прибавивший за тот же период +1.43%. В течение месяца была болтанка, вызванная тем, что сам индекс ушел куда-то в боковик, но портфель вел себя достойно.

С начала года результат примерно +25%,  что уступает индексу ММВБ полной доходности после налогов (MCFTRR), прибавившему за тот же период +31.1%, но с учетом того, что у модели существенно более низкие просадки и в принципе включен контроль риска — результатат нормальный, поскольку я total return investor.

На текущий момент портфель примерно такой:
ФР МБ: результаты Ноября'19

Всем профитов!
★4
А где наше все, Сбер и Лук?
avatar

Lano

Lano, по юридическим причинам — не все могу покупать в портфель, отчасти из-за этого отставание от индекса. Но сбера бы в портфеле все равно не было, лучок бы был, он хорошо трендит
А что за система?
Kot_Begemot, самопальная тс на технических индикаторах.
MadQuant, то есть индикаторы, типа MACD / SMA принимает на вход, а на выходе даёт веса в портфеле, так?
Kot_Begemot, на входе — цены, на выходе — веса в портфеле.
MadQuant, ну это Марковиц, SSA  или  NeuralNetwork, RandomForest?
Другими словами у вас классическая линейная алгебра или интервально-нелинейные преобразования?

И, если не секрет, есть ли бектесты?

 
Kot_Begemot, Марковиц там есть, точнее «мэдович» — мой улучшенный вариант марковица. Нелинейность тоже есть, но это не ML, ибо для него данных очень мало для обучения.
Upd: бэктесты разумеется, как без них торговать?
MadQuant, ну я в том смысле, что интересно было бы посмотреть на эти бектесты)
Kot_Begemot, зачем вам мои бэктесты? Я в ДУ не беру, по крайней мере не суммы, которые могут предложить посетители этого сайта.
MadQuant, а зачем мне ваши результаты тогда? Раз уж вы выкладываете одно, то почему-бы не выложить и другое для полноты картины и большей репрезентативности данных. А то получается, что вы черри-пикингом занимаетесь. 

 
Kot_Begemot, каким ещё черри-пикингом? Я свои результаты публикую каждый месяц, никакого черри-пикинга тут нет
MadQuant, ну… как хочите. Раз уж вы здесь видите смысл.
Kot_Begemot, если вам от этого станет легче — пожалуйста, мне не жалко (если разберетесь). Но, еще раз — в ДУ не беру.

.  enddate ann.ret sharpe calmar   mdd    tvr  margin
2000-12-28    4.71   0.51   0.65  7.19   1.48  343.80
2001-12-29   12.14   2.04   3.13  3.88   1.84  631.87
2002-12-31   37.02   2.09   3.94  9.40   3.30  989.07
2003-12-31   27.94   1.34   1.47 18.98   4.77  556.36
2004-12-31   10.50   0.57   0.52 20.06   4.61  263.88
2005-12-30   48.61   2.47   3.16 15.37   5.04  901.62
2006-12-30   39.31   1.71   1.86 21.11   8.01  487.89
2007-12-29   39.78   2.19   3.35 11.87   9.20  446.92
2008-12-31   -8.59  -0.59  -0.47 18.33   5.30 -177.85
2009-12-31   64.40   2.75   6.03 10.68   8.96  707.04
2010-12-31   27.69   1.38   1.33 20.83  12.31  263.23
2011-12-31  -10.59  -0.64  -0.48 22.09   8.60 -141.72
2012-12-31   11.97   1.14   1.33  9.03   8.76  169.26
2013-12-31   16.77   1.59   2.18  7.70  10.48  187.30
2014-12-31   24.77   1.57   2.38 10.42  10.61  267.74
2015-12-31   51.33   2.76   4.24 12.11  11.13  383.05
2016-12-30   56.07   3.79   8.33  6.73  11.92  379.42
2017-12-29   14.58   1.44   1.61  9.06  11.86  118.67
2018-12-31   19.97   1.41   2.56  7.81  12.53  152.35
2019-11-27   23.76   2.85   5.10  4.66  10.50  125.39
WHOLE        23.06   1.48   1.04 22.09 161.19  300.79
MadQuant, ну вот, совершенно другое дело! Теперь я хотя бы буду понимать о каких системах идёт речь и каковы ваши «total return» цели (настройки).

Я даже могу сравнить ваши результаты с моими, использующими те же 10 кратные turnover и отличающимися схожими показателями доход/просадка.

И нечего тут стесняться, вполне достойный результат — за такой в ДУ точно не дадут) 
Kot_Begemot, да, меньше 100500% годовых, поэтому не удовлетворяет 99% желающих дать в ДУ) Но, вы не поверите, некоторые даже под это предлагали.
Но для системы, которая торгует раз в месяц — это близко к оптимуму, что можно реалистично выжать даже из российского рынка.
MadQuant, с какого момента эта модель торгуется на российском рынке?
Sergey Pavlov, c конца 2015-го
MadQuant, 
мой улучшенный вариант марковица

Можно вас попросить поподробней про концепцию, в рамках допустимого?
avatar

AL

AL, в рамках допустимого уже все написал)
А если серьезно — марковица я строю не на ретурнах, а на некоторых функциях от ретурнов, ну и строю немного по-другому, не на классической формуле
MadQuant, спасибо. 
Если вдруг у вас случится творческий порыв и желание написать пост — было бы очень интересно почитать про нетривиальные подходы для робастных оценок параметров применительно к Марковицу :)
avatar

AL

AL, не, про работающие вещи у меня не случается порывов писать =))))
Хотя есть один вечно работающий топик, про который все нормальные трейдеры, правда, и так знают — про него подумываю написать.
Яндекс — наше фсе!  Я только сегодня результаты комона за месяц смотрел: те, кто сидел с большой долей Яндекса, за месяц двузначный плюс получили. У кого Яндекса не было -  в лучшем случае в небольшом плюсе на десятые доли процента в ноябре. Эх, а я то «мимо»  таких историй. «Русский Баффет», где нет Яндекса и пока не может быть (может через 10 месяцев и появится), вообще в минусе месяц закончил. А ведь в нем сейчас 4 из 5 самых «голубых фишек». 
avatar

А. Г.

А. Г., ну я брал отскок, и не сразу, поэтому у меня по позе только +14%. Поэтому я бы и без Яндекса в плюсе был, просто поменьше
Можно было просто купить индекс и сидеть на попе ровно. Ленивый инвестор всегда обыгрывает всех суетящихся.
avatar

ZizZz

ZizZz, угу, пока не наступит новый 2008-й или даже 2011-й. И вам срочно на лоях понадобятся для чего-нибудь деньги. А у меня более-менее управляемая просадка.
MadQuant, разница доходностей в разы — это интересно, колебания около доходности индекса — так себе достижение. У вас сильно диверсифицированный пакет, который по своей сути не может существенно отличаться от индекса по результативности. Если бы у вас в портфеле были допустим газпром, сургут и яндекс равными долями, тогда портфель показал бы фантастический рост в моменте. А так просто среднерыночный показатель. НО не ниже нуля и это замечательно. :)
ZizZz, долгосрочно разницу доходностей в разы никто не показывает *в мире*. Чисто случайно, несколько лет — да. Это неинтересная для меня история. Моя цель — зарабатывать долгосрочно без риска и плечей в районе индекса, когда он растет, и не сливать за ним — когда он падает. Долгосрок за счет этого доходность получается лучше чем у индекса. Но, опять же, не в разы, а на несколько %.
MadQuant, «не сливать за ним — когда он падает» не получится у сильно диверсифицированного портфеля ни при каких условиях. Придётся как и всем фиксировать убыток в зачатке и ждать новой волны роста. Волшебных «не падающих» акций не существует, имеются только «не так быстро» падающие. Собрать из них портфель в моменте — это уже искусство.
ZizZz, вот искусством я и занимаюсь.
«не сливать за ним — когда он падает» не получится у сильно диверсифицированного портфеля ни при каких условиях.
Никто не заставляет держать портфель 100%-но забитым 100% времени. Под «не сливать за ним» я имел ввиду именно «не сливать так сильно». Понятно, что если я торгую в лонг, и рынок идет вниз — у меня лось. Но обычно у меня лось меньше. Скажем, в апреле прошлого года (уж не помню точно когда) рынок сходил за 1 день на 8+% вниз, а мой забитый под завязку портфель — только на 2.3%
MadQuant, 
А если не секрет, принцип лосеводства? % от цены, вес в портфели, индикатор или еще чего?
Mezantrop, мани-менеджмент или риск-менеджмент — называйте как угодно. Смысл в том, что по рискам наш индекс очень несбалансирован — много нефти, мало всего остального. Я это исправляю, у меня в портфеле даже нефтянки не больше 30%.
грамотный способ ждать коррекции — кризиса, на обычном рынке альфа небольшая
Иван Файртрейдов, так и есть. Все по классике — слежу за убытками, а прибыли сами о себе позаботятся.

....все тэги
UPDONW