Блог им. Zek_Sinica

Apple 1квартал 2019 МСФО Что может заставить полтора миллиарда клиентов поменять старое яблоко на новое яблоко?

«Результаты 1 квартала 2019 показывают, что наша установленная база, состоящая из более чем 1,4 миллиарда активных устройств, продолжает укрепляться, поскольку мы установили абсолютный рекорд в сфере услуг, и мощный импульс в категории« Носимые изделия, товары для дома и аксессуары ». Сказал Тим Кук, генеральный директор Apple. «Мы добились самого сильного роста продаж iPad за шесть лет, и мы, как никогда, рады нашему выпуску инновационного оборудования, программного обеспечения и услуг. Мы с нетерпением ждем возможности поделиться с разработчиками и заказчиками на 30-й ежегодной всемирной конференции разработчиков Apple в июне ».

Интересный момент. Прибыль от продажи устройств падают, растет сервис… как в автомобильной промышленности?
Apple 1квартал 2019 МСФО Что может заставить полтора миллиарда клиентов поменять старое яблоко на новое яблоко?

Стоит отметить, компания оптимизирует затраты на производство товаров. Так называемые Cost of sales. Вот тут Тимофей дает определение понятию.

На исследование и развитие затраты растут… достаточно ли?
Apple 1квартал 2019 МСФО Что может заставить полтора миллиарда клиентов поменять старое яблоко на новое яблоко?

Китайский рынок похоже проиграли. Простите Greater China рынок.

Apple 1квартал 2019 МСФО Что может заставить полтора миллиарда клиентов поменять старое яблоко на новое яблоко?


Вот что интересно еще:

revenue between $52.5 billion and $54.5 billion 
gross margin between 37 percent and 38 percent 
operating expenses between $8.7 billion and $8.8 billion 
other income/(expense) of $250 million 
tax rate of approximately 16.5 percent

Эффективная налоговая ставка 16,5 процентов! 16,5 Процентов!!!
Из библии инвестора, за авторством Герасименко:
Apple 1квартал 2019 МСФО Что может заставить полтора миллиарда клиентов поменять старое яблоко на новое яблоко?Apple 1квартал 2019 МСФО Что может заставить полтора миллиарда клиентов поменять старое яблоко на новое яблоко?

Давно хотел посчитать эти ставки для нашего бизнеса, пора взять себя в руки!

Долг под контролем:

Apple 1квартал 2019 МСФО Что может заставить полтора миллиарда клиентов поменять старое яблоко на новое яблоко?

Не время для покупки явно, от капитала оторвались значительно
Apple 1квартал 2019 МСФО Что может заставить полтора миллиарда клиентов поменять старое яблоко на новое яблоко?

Компания явно «заваливается», уже второй квартал. Четвертый квартал был тоже хуже чем предыдущие.
Apple 1квартал 2019 МСФО Что может заставить полтора миллиарда клиентов поменять старое яблоко на новое яблоко?

На Ebitda нагляднее, но  какая вдохновляющая ROE!
Apple 1квартал 2019 МСФО Что может заставить полтора миллиарда клиентов поменять старое яблоко на новое яблоко?

Финансовое сотояние компании стабильно, но видно как FCF снижается.
Apple 1квартал 2019 МСФО Что может заставить полтора миллиарда клиентов поменять старое яблоко на новое яблоко?

Первый квартал снижения капеса…оптимизация или не знают куда развиваться?
Apple 1квартал 2019 МСФО Что может заставить полтора миллиарда клиентов поменять старое яблоко на новое яблоко?

На операционном уровне плавное снижение…
Apple 1квартал 2019 МСФО Что может заставить полтора миллиарда клиентов поменять старое яблоко на новое яблоко?
Карта компаний, так или иначе относящихся к смартфон индустрии от 1 млрд.
Apple 1квартал 2019 МСФО Что может заставить полтора миллиарда клиентов поменять старое яблоко на новое яблоко?

Рассуждать о перспективах смартфонов, примерно как рассуждать куда пойдет нефть. Я так не умею. Что может заставить текущих 1,4 миллиарда владельцев поменять свой старый смарт на новый? Возможно три фишки:

1.Расширяемая диагональ. Мне кажется очень круто если не фейк, и будет так выглядеть.
Apple 1квартал 2019 МСФО Что может заставить полтора миллиарда клиентов поменять старое яблоко на новое яблоко?
2. 5G

Пока протокол только развивается, и сколько времени понадобится сложно сказать:

В России силовики так и не отдают частоты для 5Г

3. Программа trade-in?

Компания прибегла к «традиционным тактикам», пишет Bloomberg. Например, в разных регионах компания развернула щедрую программу trade-in, позволяющую обменять старую модель смартфона на новую с доплатой. Реклама программы была размещена на сайте и в магазинах Apple Store во многих странах. Специалисты сервисных центров предлагали потребителям покупать новые iPhone, а не ремонтировать старые. Trade-in снижает рентабельность, но позволяет увеличить базу владельцев устройств, которые могут приобретать цифровые услуги. 

Опять автопром?

Быстрых драйверов на смену смартов я пока не вижу. Может вы видите?

Другое дело проникновение в инфраструктуру. Умные колонки, взаимодействие с автомобилем, каналы, медицинский мониторинг и тд. Вот где яблоко могло бы дать жару.

Очень удивили мульты Xiaomi. -
Apple 1квартал 2019 МСФО Что может заставить полтора миллиарда клиентов поменять старое яблоко на новое яблоко?
О
битаю здесь https://vk.com/news_trd

  • обсудить на форуме:
  • Apple
  • Ключевые слова:
  • Apple
★4 | ₽ 125
9 комментариев
Ничего не сказало про выкуп акций.
И про нейтральную денежную позицию.



avatar
выпуск новых гаджетов всегда провоцируют новые приложения, так, например, приложения сбербанка и втб не идут на 4 айфоне…
avatar
а определение cost of sales даже не я вроде добавил в словарь
Тимофей Мартынов, алготрейдинг другого порядка…
Продал яблоко по 205, покупал по 147 примерно. Думал на отчете упадет. Будущее и правда туманно. Не думаю что они выдержан конкуренцию с китайцами.
В драйверы роста можно добавить стриминговый сервис. Кажется, что эта ниша сильно конкурентна и зайти будет сложно, но вспомните о 800 миллионах пользователей Айтюнс.
Яблоку нужен новый прорыв, каким стал айфон в своё время.
avatar
Михаил, через интерактив работаете?
Жека Аксельрод, через Тиньков
avatar
Net sales падают, проигрывают не только в Китае и Азии, но и потихоньку в Европе. Выкуп и снижение костов это хорошо, но совсем недостаточно для лидерства в этой отрасли. Судя по всему остается только нечестная конкуренция и протекционизм (типа как с Хуавэй).
avatar
Я жду 5 watch и 11 айфон, каждый год осенью меняю

теги блога Жека Аксельрод

....все тэги



UPDONW