Блог им. Zek_Sinica

Фосагро 4 квартал 2018. Классическая облигация с перспективой роста.Обзор сектора от Саудовской Аравии до Малайзии.

Результаты из презентации
Фосагро 4 квартал 2018. Классическая облигация с перспективой роста.Обзор сектора от Саудовской Аравии до Малайзии.
При общем росте выручки ЧП не растет.
Фосагро 4 квартал 2018. Классическая облигация с перспективой роста.Обзор сектора от Саудовской Аравии до Малайзии.
Цены на удобрения расти не спешат. Слайды из презентации
Фосагро 4 квартал 2018. Классическая облигация с перспективой роста.Обзор сектора от Саудовской Аравии до Малайзии.Фосагро 4 квартал 2018. Классическая облигация с перспективой роста.Обзор сектора от Саудовской Аравии до Малайзии.
Слайд 
отсюда
Фосагро 4 квартал 2018. Классическая облигация с перспективой роста.Обзор сектора от Саудовской Аравии до Малайзии.

Направления, по которым компания продает свою продукцию.
Фосагро 4 квартал 2018. Классическая облигация с перспективой роста.Обзор сектора от Саудовской Аравии до Малайзии.
EBITDA растет, вселяет надежду
Фосагро 4 квартал 2018. Классическая облигация с перспективой роста.Обзор сектора от Саудовской Аравии до Малайзии.


Долг приличный, все на капекс. 
Фосагро 4 квартал 2018. Классическая облигация с перспективой роста.Обзор сектора от Саудовской Аравии до Малайзии.


Capex менеджмент направляет с умом. Заметна отдача на выручку.
Фосагро 4 квартал 2018. Классическая облигация с перспективой роста.Обзор сектора от Саудовской Аравии до Малайзии.


Дивиденды TTM(накапливаемые за последние 12 месяцев на дату)
Фосагро 4 квартал 2018. Классическая облигация с перспективой роста.Обзор сектора от Саудовской Аравии до Малайзии.

На глобальной карте компания торгуется действительно дешево. Однако это скорее особенности страны регистрации. Если их убрать компания переместилась бы в центр.
Фосагро 4 квартал 2018. Классическая облигация с перспективой роста.Обзор сектора от Саудовской Аравии до Малайзии.


Немного поближе. Если бы была возможно прикупить иорданского представителя Arab Potash, взял бы именно его.
Фосагро 4 квартал 2018. Классическая облигация с перспективой роста.Обзор сектора от Саудовской Аравии до Малайзии.


Застой в котировках полный, еще больше похоже на облигацию. Подбирать «снизу», видимо лучшая стратегия.
Фосагро 4 квартал 2018. Классическая облигация с перспективой роста.Обзор сектора от Саудовской Аравии до Малайзии.

Компания мне напоминает своей социальной нагрузкой Аэрофлот. Недавно Медведев обязал увеличить скидку для аграриев, плюс растущий рубль…

По итогу, классическая облигация с перспективой роста. Подходит крепким инвесторам, но не ребятам кто хочет заработать.


★1
Люди всегда будут хотеть есть. Но у фосагры очень уж высокие мультики, как будто и не из России.
avatar

Vanger

Vanger, видно же что нет

....все тэги
UPDONW