Полюс - прозрачная недооцененная компания с высоким потенциалом роста финпоказателей и хорошим моментом для входа

Бахрам Байрамов, див. доходность 6.5%

Есть три возможности заработать на компании — получить дивиденды, поучаствовать в росте стоимости за счет роста прибыли, поучаствовать в росте стоимости за счет восстановления мультипликатора.

Для Полюса все три имеют место, обращая внимание в анализе только на ДД можно сильно упустить в других важных факторах

VipPREMIER, скорее мы видим обратные факторы — в пользу роста и доллара и золота:
1. Программа Quantitative Easing сменилась Quantitative Tightening — ФРС изымает доллары из оборота, ставки повышаются, что может привести к росту доллара

2. На фоне экономического роста / минимальной безработицы напротив в США компании начинают отчитываться о высокой инфляции. Это, а также то, что сейчас соотношение стоимости финансовых активов в США и реальных активов находится на исторических максимумах, может привести к росту доллара

3. Во время обвала как раз инвесторы уходит в безрисковые активы, такие как золото, поэтому его стоимость может сильно вырасти

4. Частично золото может быть не росло последние годы из-за роста крипты (как альтернативы золоту). Но разочарование криптой вполне вероятно может возродить интерес к золоту

VipPREMIER, мы скорее наоборот живем в концепции что если что-то очень дорого (как S&P), то оно может быстро упасть и подыскиваем защитные стратегии на этот вариант.

Пару дней — разумеется, мы все идеи в основном среднесрочные выкладываем (хотя сегодня например он припал и по нашей стратегии мы как раз покупаем бумаги при падении)

VipPREMIER, в целом разделяем идею о возможном падении S&P, но смотрим под другим углом. Момент падения предсказать невозможно, полностью в кеш выходить не хочется. Поэтому ищем защитные компании которые бы начали намного зарабатывать при падении. Полюс — одна из таких — и золото и доллар скорее всего вырастут в случае проблем с мировым и российским рынком. И хотя в моменте Полюс может просесть вместе с рынком, в нашем ожидании он быстро отскочит назад на фундаментальные уровни (которые еще и вырастут).

Наблюдаем это и в других наших фундаментально привлекательных бумагах — тот же Лукойл при недавнем крупном падении рынка быстро отскочил назад на уровни еще выше чем до падения