Основные причины роста цен на нефть. А так же возможные причины для разворота тренда.

И так как известно за последние полгода цены на нефть показали существенный рост.

Так нефть марки WTI за указанный период подорожала на 25.4%.

За тот же период нефть марки Brent выросла на 25.57%.

Таким образом, рост цен на нефть обоих марок за последние полгода составил более чем 20%.

Если наблюдать картину с точки зрения технического анализа, то нефть марки WTI движется в восходящем канале на дневных и недельных графиках.

Аналогичная картина на графиках нефти марки Brent – она тоже на дневных и недельных графиках движется в восходящем канале.

Сразу возникает два важных вопроса. Первый — в чем причина столь бурного роста? Второй, — какие факторы могут вызвать разворот трендов в противоположную сторону?

По моему мнению, основные причины для роста цен, на нефть следующие.

Первая — договоренности ОПЕК. Участники картеля сумели наконец-то договориться о снижении квот на нефтедобычу и стали строго их передерживаться. В частности Саудовская Аравия прекратила заниматься жестким демпингом на рынке нефти в попытках «раздавить» своих сланцевых конкурентов. Это привело к тому, что тренды по маркам нефти WTI и Brent сначала на дневных, а потом и на недельных графиках сделали разворот и сменились с нисходящих на восходящие.

Вторая причина — бурный рост всех биржевых индексов крупнейших экономик мира после избрания Дональда Трампа президентом США. Это привело к эйфории на фондовых рынках США, которые сразу после выборов стали показывать мощную положительную динамику. В свою очередь рост индексов S&P 500, а так же DJI потянул за собой остальные фондовые индексы по всему миру. В сочетании с тем, что Китай сумел преодолеть у себя кризис перепроизводства, это привело не только к росту индексов на ведущих биржевых площадках, но и росту цен на нефть.

Теперь следует ответить на вопрос, — какие факторы могут развернуть цены на нефть в противоположную сторону? По моему мнению, для того чтобы это случилось должно произойти любое из этих двух событий по отдельности либо оба одновременно.

1. Саудовская Аравия или другой участник картеля снова начнет демпинг на рынке нефти. Таким образом, это будет очередная попытка со стороны крупных игроков на нефтяном рынке

«раздавить» своих сланцевых конкурентов. Однако с учетом высокой степени закредетиованности сланцевых компаний они, скорее всего, будут добывать нефть по любой цене. Так что попытаться их вытеснить с рынка могут. Но маловероятно, что эта попытка удастся.

2. Разворот или, по крайней мере, глубокая коррекция биржевых индексов ведущих экономик мира. Наиболее вероятными кандидатами на катализаторы по развороту трендов на нефти вниз являются Американский S&P 500 и Китайский HSI.

Вполне возможно, что глубокая коррекция на индексе S&P 500 уже началась или совсем скоро начнется — «индекс страха VIX» сейчас находиться на экстремально высоких значениях.

К тому же глубоких коррекций на данном индексе не было уже давно а, как известно импульсных движений по тренду без коррекций не бывает. Следовательно, можно смело ожидать действительно глубокой коррекции по S&P 500 не только на дневных, но и недельных графиках уже в ближайшее время. Она в свою очередь с высокой долей вероятности приведет к глубоким коррекциям по другим индексам и ценам на нефть.

А в случае разворота индекса S&P 500 вниз разворот цен на нефти тоже почти гарантирован.