Блог им. Zdrogov

Индикатор Баффета.

В одном из интервью Уоррен Баффет предложил свой способ оценки рынка — отношение капитализации фондового рынка страны к ВВП страны.

Индикатор Баффета.
Если фондовый рынок составляет менее 50% ВВП, он слишком низок. Если он составляет от 75% до 90% ВВП, оценка правильна. Если капитализация фондового рынка превышает 115%, рынок переоценен.

Сейчас рынок США выше 130%. Означает ли это скорый крах? Нет, индикатор Баффета говорит о долгосрочных доходностях рынка. Текущие цифры предсказывают средние темпы роста на десять лет в районе -1,5%.

PS: для российского рынка этот показатель составляет 43%
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
7.2К | ★16
13 комментариев
Это чушь, так как со временем количество представленных на бирже компаний растет.
avatar
Григорий
Smart-lab премиум
+1
Григорий, увеличивается ли при этом объем экономики представленной на бирже, вот в чем вопрос?
avatar
Александр Здрогов
Александр Здрогов, по-идее, должен увеличиваться.
avatar
Григорий
Smart-lab премиум
+1
Александр Здрогов, очень интересно, есть более длинная история этого индикатора? И если можно, дайте ссылку на источник.
avatar
Олександр Янчак
+1
Александр Янчак, почитайте здесь.
avatar
Александр Здрогов
+1
Александр Здрогов, спасибо
avatar
Олександр Янчак
Григорий, Но и ВВП растет же тоеж
avatar
Евгений Черных
Означает ли это скорый крах?
Да… означает.
avatar
Stocker
+1
В РФ фондовый рынок — это просто слёзы. Проводить аналогии с США бессмысленно.
avatar
Anton Morozov
а как быть с тем, что в рынке сша много корпораций, ведущих бизнес во всем мире, а сравниваем с ввп сша. тогда надо поправку делать
avatar
reglament
reglament, опять же.
avatar
Григорий
Smart-lab премиум
согласен бред, на амерском и российском рынках разное количество компаний, т.е. разная доля от ВВП на открытом рынке, как это можно сравнивать? 
avatar
websan

У компаний США огромная доля  выручки/прибыли приходит из-за рубежа. И эта доля со временем только росла. Соответственно, не совсем корректно сравнивать локальный ВВП с капитализацией(которую питают зарубежные доходы). Вот статья с говорящим названием, хоть я старенькая уже, но посмотрите: https://money.usnews.com/money/blogs/flowchart/2011/06/30/why-us-companies-arent-so-american-anymore

avatar
at6

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Газпромнефть: отчет за 1 кв 2026 лучше чем год назад, но счастье впереди
Газпромнефть отчиталась за 1-й квартал 2026 года 👉 Выручка -3,7% г/г 👉 Опер прибыль +35,8% г/г (спасибо Ирану и марту 2026)...
Фото
Олег Кузьмичев
22:31
Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (ООО НПП «Моторные технологии» понижен ruB- / негативный прогноз, ООО «Виллина» понижен СC|ru| / статус "под наблюдением")
🟢ООО «Транспортная лизинговая компания» Эксперт РА подтвердил рейтинг кредитоспособности лизинговой компании на уровне ruВВ- ООО...
Фото
Андрей Хохрин
14:03
Фото
Индикатор Standard Deviation в OsEngine: формулы расчёта, сигналы и бесплатный робот. Видео.
В этом видео разберём индикатор StdDev (Standard Deviation) — меру разброса цены относительно среднего, которую используют для оценки...
Фото
OS_Engine_team
11:04
Фото
Газпром: EBITDA за 1-й квартал близка к 1 триллиону рублей, но акции дешевеют. Ормузский пролив не помог, смотрим отчет
Газпром отчитался по МСФО за 1-й квартал 👉 Выручка на уровне прошлого года (-0,3% г/г) 👉 Операционная прибыль +27,1% г/г...
Фото
Олег Кузьмичев
19:27

полезные записи за 24 часа

★7 10 ТОП-5 самых доходных ОФЗ! Лучшие длинные ОФЗ под пассивный доход
★5 13 Статистика «недель в минус» по Индексу ММВБ. Долго еще ?
★5 33 Черная дыра Мосбиржи. Что такое ВТБ для частного инвестора на самом деле (с графиками полной доходности)
★5 24 Как стал финансово независимым благодаря торговле на Мосбирже Рассказываю честно и откровенно
★4 16 Аукционы Минфина — доходность повысилась, но спрос снизился, юаневый выпуск оттянул на себя внимание. Банки занимают под 20 трлн руб. в месяц на РЕПО аукционах.
★3 0 Новые дивиденды, индекс Мосбиржи на минимумах, размещения облигаций и другие новости в обзоре главных событий недели
★3 12 Армения решила уйти от России, забыв, где находится
★3 41 Почему вы останетесь без квартиры. И при чём тут льготная ипотека.
★2 3 🔥 Дивиденды июня. Ну вот, опять богатеть
★2 0 Сбер уточнил данные о структуре акционерного капитала, и Мосбиржа пересчитает на основе этой информации free-float банка
+138 33 Черная дыра Мосбиржи. Что такое ВТБ для частного инвестора на самом деле (с графиками полной доходности)
+104 16 Газпромнефть: отчет за 1 кв 2026 лучше чем год назад, но счастье впереди
+89 13 Статистика «недель в минус» по Индексу ММВБ. Долго еще ?
+79 18 Май '26
+65 19 Обвал индекса ММВБ. Так будут выглядеть заголовки на следующей неделе.
+63 24 Как стал финансово независимым благодаря торговле на Мосбирже Рассказываю честно и откровенно
+54 132 Я не понимаю что происходит, страну сливают?
+52 17 Поставил себе Claude и первый раз ощутил грусть от санкций...
+48 3 🔥 Дивиденды июня. Ну вот, опять богатеть
+46 6 Если еще не видели оправдания ВТБ по поводу очередного SPO, обязательно посмотрите

самые обсуждаемые сегодня

132к Я не понимаю что происходит, страну сливают?
65к Ситуация близится к завершению...
41к Почему вы останетесь без квартиры. И при чём тут льготная ипотека.
33к Черная дыра Мосбиржи. Что такое ВТБ для частного инвестора на самом деле (с графиками полной доходности)
31к Что в декабре 24, что летом - в общем индекс падал ниже
32к До тейк-профита не хватило одного тика. Что было дальше
29к Путин второй раз за месяц заявил о скором завершении войны с Украиной
24к Как стал финансово независимым благодаря торговле на Мосбирже Рассказываю честно и откровенно
23к О том, насколько крипта Анонимна...
21к МВФ будет платить кредиты за участников СВО.

теги блога Александр Здрогов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн