Блог им. Zdrogov

Индикатор Баффета.

В одном из интервью Уоррен Баффет предложил свой способ оценки рынка — отношение капитализации фондового рынка страны к ВВП страны.

Индикатор Баффета.
Если фондовый рынок составляет менее 50% ВВП, он слишком низок. Если он составляет от 75% до 90% ВВП, оценка правильна. Если капитализация фондового рынка превышает 115%, рынок переоценен.

Сейчас рынок США выше 130%. Означает ли это скорый крах? Нет, индикатор Баффета говорит о долгосрочных доходностях рынка. Текущие цифры предсказывают средние темпы роста на десять лет в районе -1,5%.

PS: для российского рынка этот показатель составляет 43%
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
7.2К | ★16
13 комментариев
Это чушь, так как со временем количество представленных на бирже компаний растет.
avatar
Григорий
Smart-lab премиум
+1
Григорий, увеличивается ли при этом объем экономики представленной на бирже, вот в чем вопрос?
avatar
Александр Здрогов
Александр Здрогов, по-идее, должен увеличиваться.
avatar
Григорий
Smart-lab премиум
+1
Александр Здрогов, очень интересно, есть более длинная история этого индикатора? И если можно, дайте ссылку на источник.
avatar
Олександр Янчак
+1
Александр Янчак, почитайте здесь.
avatar
Александр Здрогов
+1
Александр Здрогов, спасибо
avatar
Олександр Янчак
Григорий, Но и ВВП растет же тоеж
avatar
Евгений Черных
Означает ли это скорый крах?
Да… означает.
avatar
Stocker
+1
В РФ фондовый рынок — это просто слёзы. Проводить аналогии с США бессмысленно.
avatar
Anton Morozov
а как быть с тем, что в рынке сша много корпораций, ведущих бизнес во всем мире, а сравниваем с ввп сша. тогда надо поправку делать
avatar
reglament
reglament, опять же.
avatar
Григорий
Smart-lab премиум
согласен бред, на амерском и российском рынках разное количество компаний, т.е. разная доля от ВВП на открытом рынке, как это можно сравнивать? 
avatar
websan

У компаний США огромная доля  выручки/прибыли приходит из-за рубежа. И эта доля со временем только росла. Соответственно, не совсем корректно сравнивать локальный ВВП с капитализацией(которую питают зарубежные доходы). Вот статья с говорящим названием, хоть я старенькая уже, но посмотрите: https://money.usnews.com/money/blogs/flowchart/2011/06/30/why-us-companies-arent-so-american-anymore

avatar
at6

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Бро, не забывай, что у нас осталось всего 2 месяца до московской конференции
Эх, как быстро летит время! Бро, не забывай, что у нас осталось всего 2 месяца до московской конференции . Чем позже берешь билет — тем...
Фото
Тимофей Мартынов
18:25
Фото
Сколько арбитражеры заработали на дивидендном сезоне
Июль — самый урожайный месяц по дивотсечкам. Посмотрим, как трейдеры на этом заработали.  Дивидендный арбитраж на конкретных...
Фото
Финам Брокер
17:16
Фото
Выкуп облигаций ударил по доллару: EUR/USD поднялся до 1,17
Доллар в среду и четверг попал под мощную волну продаж. Индекс DXY стабилизировался около 98,50 после резкого падения с отметки 99. EUR/USD...
Фото
Артур Идиатулин (Tickmill)
16:49
Фото
Портовый срез #8: НМТП отгружает нефть, разворот в контейнерах и ставках
Порты России вместо привычной сверхмаржи и дохода для инвесторов стали мишенью для БПЛА противника. Перестали ли из-за этого они быть...
Фото
Олег Кузьмичев
18 августа 2026, 23:40

полезные записи за 24 часа

★7 4 Торговали в минус, а налог заплатили? Два кейса, как вернуть деньги
★6 20 Транснефть купила за 40 млрд руб 7,52% в компании, которую не назвала
★4 44 Жилищный дауншифтинг в Москве.
★4 0 Интер РАО отчиталась за I п. 2026 г. — процентные доходы сокращаются из-за снижения ставки/кубышки, FCF отрицательный ввиду роста инвестиций.
★4 14 Нижнекамскшина: брокер спросил о связи блога на Smart-Lab и сделках
★3 0 Сезонные тенденции и вероятности на четверг 20.08.2026 | Александр Борских
★3 36 Правительство РФ создаёт условия, чтобы россияне были заинтересованы вкладывать средства в фондовый рынок – Александр Новак (зам.председателя Правительства)
★3 0 Татнефть держит традицию: дивиденды 32,88 руб. на акцию
★3 3 Я 15 лет прессую блины из листьев и зарабатываю 570 тысяч в месяц
★2 2 Идеальная структура портфеля под пассивный доход
+123 102 Около 66% россиян считают, что самые тяжёлые времена для России ещё впереди
+109 55 Азия. Четверг.
+82 36 Правительство РФ создаёт условия, чтобы россияне были заинтересованы вкладывать средства в фондовый рынок – Александр Новак (зам.председателя Правительства)
+80 2 Индекс и доллар снижаются, а нефть растёт. Акции и инвестиции
+80 1 ЦИАН. Отчет МСФО Q2 26г. Отличные результаты, но есть “но”...
+77 8 Челобитная на высочайшее имя
+77 34 О госдолге США $40 трлн
+66 7 Ситуация на текущий момент
+61 44 Жилищный дауншифтинг в Москве.
+52 19 Назло говнокомментаторам: где на самом деле будет индекс к концу года.

самые обсуждаемые сегодня

102к Около 66% россиян считают, что самые тяжёлые времена для России ещё впереди
67к Почему мальчики всё чаще отстают от девочек в учебе и высшем образовании
55к Азия. Четверг.
53к Соцфонд: средняя пенсия превысила 40 тысяч рублей в шести регионах России ...
48к Народ молчит, валютные облиги падают!
42к Экономика выросла. А вы это заметили?
44к Жилищный дауншифтинг в Москве.
34к О госдолге США $40 трлн
30к Тимофей. Предложение по сайту
23к Пара слов о Грузии.

теги блога Александр Здрогов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн