Блог им. goryinyich

Апдейт модели LQI за Июнь'17 - 10+% годовых в $$$ не слезая с дивана!

Апдейт модели LQI за Июнь'17 - 10+% годовых в $$$ не слезая с дивана!



Результаты консервативной количественной инвестиционной модели LQI (lazy quantitative investing), о которой я писал ранее (http://smart-lab.ru/blog/384110.php), за июнь. В целом июнь был для модели не слишком удачным, из-за того, что падали (особенно под волатильный конец месяца) все ассет-классы, которыми она торгует — и стоки, и трежеря, и золото. Тем не менее, модели удалось остаться в плюсе и обогнать свои бенчмарки.

weight monthly.ret
XLY 0.087 -2.17
XLP 0.186 -2.29
XLE 0.000 -0.79
XLF 0.111 5.20
XLV 0.158 3.48
XLI 0.000 0.75
XLB 0.000 0.64
XLK 0.115 -2.96
XLU 0.000 -3.39
IYZ 0.000 -2.77
VNQ 0.057 1.70
SHY 0.000 -0.06
TLT 0.196 0.78
GLD 0.089 -2.23

Предыдущие веса не публиковались из-за багов с публикацией постов на смартлабчике (и если вы это читаете — значит, мне пришлось попотеть, чтобы их преодолеть), но рассчитаны по данным на 31.05, соответственно доходности приведены за период с закрытия 1-го июня до закрытия 30-го июня.
Корреляции между весами и ретурнами положительны (20.9%), модель обогнала свои бенчмарки (SPY & EQW — equal-weighted портфель из торгуемых тикеров) как в терминах ретурна, так и риска (максимальной просадки). Сравнение — на графике в начале: SPY — (-0.16%), EQW — (-0.29%), LQI — 0.22%. В целом модель перформила в июне в рамках своего риск-ретурн профиля.

Вот позиции модели на начало июля (доли в итоговом портфеле). Если решите их торговать — лучше заходить в ближайшие 1-5 дней с даты публикации:
weight
XLY 0.000
XLP 0.083
XLE 0.000
XLF 0.154
XLV 0.114
XLI 0.094
XLB 0.000
XLK 0.035
XLU 0.132
IYZ 0.000
VNQ 0.076
SHY 0.000
TLT 0.142
GLD 0.169

Что интересно — модель решила держать практически 2/3 капитала (64%) в традиционно защитных/контрцикличных секторах/активах (XLP, XLV, XLU, TLT, GLD). Возможно, так получилось чисто случайно, а возможно — она к чему-то готовится… Доживем до зимы — увидим, мне даже самому интересно.

Обычный ПэЭс:
1. Очень не рекомендую лезть в модель руками и пытаться из нее что-то выкидывать/добавлять. Весь ее перформанс — следствие грамотного capital management'а, запустив в нее руки вы с высокой вероятностью вызовете расхэджирование рисков, которые она с такой любовью хэджирует.
2. Постарайтесь воздержаться от комментариев типа «лошара, да я в марте 1300% заработал» — буду банить. С этой моделью надо тягаться на длинных горизонтах, лет 5-10.
3. Сам я торгую модификацию этой модели с несколько расширенным набором ETF'ов, некоторые из которых не включены в результаты выше вследствие пониженной ликвидности.

★5
6 комментариев

Если-когда примут (или уже приняли?) градацию инвесторов по категориям (квалифицированные/не квалифицированные/какие-то ещё), надо будет обязать неквалифицированным ставить фаерволы на стоп-слова, чтоб они или стоп-слова не видели или полностью кусок информации, статью, комментарий, содержащие стоп-слова. 

Я щас про «не слезая с дивана» говорю))))

 

avatar
Replikant_mih, я просто следую рекомендациям СЛ по названию топиков — «чтобы они привлекали внимание». 10+% годовых в долларах не слезая с дивана, имхо, привлекает =)))

Ну и справедливости ради — это фактически правда. Я затрачиваю на торговлю по этой модели 1 час в месяц (!), при этом заявленные 10+% годовых за 1.5 года торговли этой модели получил.
avatar
Вы домостромтелей не упустили? Смотрите как itb, xhb трендят. Также странно что xbi нет, зато есть xlk Anyway спасибо за опинион.
Петя Кукушкин, изначально модель торгует стандартные GICS сектора + защитные активы, чтобы не торговать слишком много тикеров (http://www.unm.edu/~maj/Security%20Analysis/GICS.pdf).
Homebuilders — это даже не отрасль, а под-отрасль (sub-industry — третья ступень) consumer discretionary (XLY). То же самое относится к XBI — это отрасль внутри сектора health care.
Включать в модель тикеры, которые в последнее время супер-трендят — это своего рода оверфит бэктеста, который приведет только к завышенным результатам.
Дополнительно — для стандартных секторов я могу с хорошей аккуратностью реплицировать их для бэктеста с 1927 года, для более мелких подгрупп — это уже сложнее.
avatar

MadQuant, а золото, XLU и XLP зачем включили?
Они же явно хуже индекса трендят.

Петя Кукушкин, зато оно малокоррелировано (или даже отрицательно) со всем остальным. Если вдруг все, что трендит лучше индекса, уйдет в просадку — эти активы наоборот могут заработать. Проверено, что долгосрочно это помогает.
avatar

теги блога MadQuant

....все тэги



UPDONW