Вопрос опционщика: как построить данную конструкцию?

23 марта 2014, 23:54
|
Ruscash

Так понимаю на горизонтальной оси — безубыток

26 | ★3

7 комментариев

кол 100 продается после того как купленный кол 97 заработал

_xXx_

23 марта 2014, 23:58
Ответить

_xXx_, что бы 100 кол продать — нужно что бы цена БА очень длинный путь прошла — при нашем рынке такое может не сработать — т.к. стоимость 100 кола при прохождении БА некоторого расстояния — не покроет цену покупки 97 кола!

Ruscash

24 марта 2014, 00:03
Ответить

ruscash, если 97 куплен вне денег, а потом зашел в деньги, то продажа 100 окупит.

_xXx_

24 марта 2014, 00:20
Ответить

_xXx_, вся шляпа в том… что рынок:
1) неизвестно в какую сторону пойдет — т.е. куить кол 97 вне денег и допустим 87 пут вне денег одновременно — то если пойдет вверх — то 100 продать кол, а 87 пут будет в убыток тянуть на размер премии
2) если просто купить кол 97 вне денег и рынок сразу пошел вниз, то опять же убыток
3) 97 кол м.б. вне денег — рынок чуть-чуть поднимиться и будет в боковике из которого не известно вверх или в низ пойдет движение

Т.е. данную стратегию, получается, не сделать стабильно — прибыльной?

Ruscash

24 марта 2014, 00:27
Ответить

ruscash, вывод правильный.
и он очевевиден ДО рисования профилей.
Открою простую логическую цепочку: если некие ruscash и _xXx_ со смартлаба могут сделать опционную стратегию стабильно прибыльной, то туева хуча не менее умных дядек за десятилетия до появления смартлаба всяко бы уже до этого тоже додумалась и стала *уллиардерами.
вывод очевиден: СТАБИЛЬНО прибыльной ОДНУ ПРОСТУЮ стратегию сделать невозможно.
Рынок бывает трендовый, боковой, волатильный, бывают черные лебеди…
Опционной позой надо управлять в зависимости от рынка и это искусство, и куда посложнее чем просто фьючом с коротокими стопами от уровней торговать…

_xXx_

24 марта 2014, 00:35
Ответить

Такие вещи регулярно делаются на недельных опционах на американские акции.
Сначала покупаем колл 97 когда он около денег, то есть цена акции около 97.
Затем, когда цена выросла до 100, и колл 100 стал тоже около денег, стоимость колла 100 станет равна или больше той стоимости, которую вы заплатили за колл 97. Вы продаете колл 100 дороже, чем купили колл 97, именно так вы создадите безубыточный вертикальный спред.
Все зависит от конкретного рынка и таймфрейма. Можно ведь взять страйки поближе, купить 97 и продать 98 когда цена вырастет от 97 до 98. Разумеется, это сработает только при четком направленном движении цены в нужную вам сторону. Халявы тут нет.