Рынок акций готовится к новому падению? Стоит ли покупать бумаги?

Эту неделю рынок акций провел в боковике, хотя и пытался несколько раз вырваться вверх, однако эти отскоки упорно сбивались новостями. Впрочем, именно новости и приводили к отскокам рынка на этой неделе. Но с учетом их количества и противоположного содержания рынок просто не успевал развить ни одно из направлений и в итоге упорно удерживался в боковике всю неделю. Давайте посмотрим, есть ли какие-то перспективы у рынка акций на следующую неделю или же падение снова возобновится.

Несмотря на то, что начало недели рынок встретил заметным падением, он его довольно быстро компенсировал на позитивных новостях, которые, правда, оказали лишь кратковременное влияние. В целом, всю неделю рынок акций пытался провалиться, но важно то, что индекс ММВБ смог удержаться выше 2060, то есть выше той критической границы, которую я выделял в прошлом обзоре как крайний уровень, ниже которого нельзя закрепляться, чтобы иметь возможность возобновить отскок.

Именно выше области 2050-2060 индекс и оставался всю неделю. Цена несколько раз пыталась провалиться ниже, но закрепиться там ей не удалось, и рынок довольно быстро отскакивал на других позитивных заявлениях.

Одна из таких новостей (о визите директора ЦРУ) во вторник ближе к вечеру подняла рынок буквально за час примерно на 70 пунктов. Индекс взлетел почти до 2150, но ненадолго. Цена довольно быстро снова вернулась ниже 2080, где проходит старый локальный нисходящий тренд, преимущественно выше которого рынок и удерживался последнюю неделю.

При этом в ходе резкого отскока был пробит локальный нисходящий тренд. Как говорил в прошлой статье, это могло привести к ускорению подъема рынка, который должен был еще больше усилиться после пробоя 2150. Но преодолеть это значение не удалось. Поэтому индекс довольно быстро снова спустился вниз, причем к самой последней поддержке 2060.

От этого значения рынку снова удалось развернуться вверх и закрепиться выше трендовой линии, то есть выше 2070. После этого индекс еще раз попытался перейти к отскоку, но по факту остался в боковике. Цена подошла к новому локальному нисходящему тренду возле 2120, затем снова откатилась и закрыла день практически на трендовой линии.

В целом можно сказать, что именно пробой 2120 теперь позволит рассчитывать на возобновление отскока и его ускорение в сторону 2200 и глобального нисходящего тренда. Пока же цена остается ниже 2120, более вероятным выглядит продолжение боковика примерно в области 2080-2120.

Думаю, на следующей неделе рынок все-таки должен выбраться из этого бокового движения, которое длится уже вторую неделю. И пока, как и раньше, больше верю именно в отскок.

В прошлом обзоре я советовал покупать акции вблизи 2060 с небольшим стопом на случай закрепления индекса ниже этого уровня. Так как этого не произошло, бумаги по-прежнему актуально держать в расчете на возобновление роста.

Первым сигналом для этого станет пробой 2120. В этом случае рынок сможет снова ускорить отскок в сторону 2200 и глобального нисходящего тренда. Пока продолжаю верить в глобальный разворот рынка вверх, который начался еще от 1900. В области 1900-1950 в ожидании этого глобального разворота я предлагал покупать акции и сам покупал фьючерс на индекс в расчете на большой отскок. Оттуда рынку удалось развернуться вверх, после чего индекс перешел к ожидаемой мной коррекции от 2300 в сторону 2100. Теперь он уже вторую неделю пытается определиться с дальнейшим направлением.

Пока цена остается выше 2060, больше рассчитываю на разворот вверх и в основном торгую фьючерсом на индекс в лонг. На этой неделе несколько раз покупал его в области 2060-2070 и понемногу фиксировал позиции на отскоках. Рассчитываю, что индекс сможет вырваться выше 2120 и продолжить рост. Но риски по позиции ограничиваю: при закреплении ниже 2060 буду закрывать лонги и, возможно, даже перейду к шорту. Ведь если индекс не удержится выше 2060, коррекция, скорее всего, усилится в сторону 1950-2000, к минимумам июля. Пока рынок удерживает критический уровень, этот сценарий остается альтернативным.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Также на прошлой неделе предполагал падение акций Сбербанка в случае пробоя уровня ₽270 в сторону ₽262. Однако цена упала только до ₽265,5, после чего снова отскочила и пробила локальный нисходящий тренд. Это тоже, пожалуй, говорит в пользу возможного отскока всего рынка акций.

Если Сбербанк пробьет ₽270 и закрепится выше, то весьма вероятно, что как сама акция, так и индекс перейдут к более приличному отскоку. Пока ситуация спорная, хотя пробой локального нисходящего тренда улучшает картину.

Акции ГМК Норникеля хоть и пытались пробить глобальный нисходящий тренд и пройти выше ₽125, но сделать этого им не удалось. Цена развернулась от тренда вниз и упала к ₽120 и даже немного ниже, чем прогнозировал в прошлом обзоре.

Ближе к концу недели ГМК, как и Сбербанк, попытался пробиться выше локального нисходящего тренда. Акции смогли закрепиться выше него, то есть выше ₽118, и теперь снова пытаются пройти ₽120. Если это удастся, то, скорее всего, ГМК сможет продолжить рост, пробить глобальный нисходящий тренд в области ₽122-123 и пойти уже в сторону ₽132. Если же цена снова останется ниже ₽120 и вернется под локальный нисходящий тренд, то коррекция может возобновиться.

Диапазон сужается как в индексе, так и в крупных бумагах, поэтому вероятность выхода из боковика на следующей неделе высокая.

Замечу также, что на этой неделе нефти Brent не удалось удержать локальный аптренд возле $94-95, что привело к развитию коррекции. Цена не смогла продолжить рост в сторону $100, как рассчитывал, но после пробоя аптренда реализовала вполне закономерный откат ко всей волне роста от $82, упав до $87, после чего отскочила, пробила локальный нисходящий тренд и теперь пытается закрепиться выше $90. Если это удастся, то цена сможет продолжить восстановление к $92,5 и, возможно, даже выше в случае пробоя этого значения.

Падение нефти почти не отразилось на индексе, хотя, вероятно, усилило давление на отдельные бумаги. Корреляция рынка с нефтью остается слабой.

В общем, несмотря на негативное начало недели и довольно пессимистичные ожидания инвесторов на прошлых выходных, рынок акций все равно отскочил. Правда, отскок пока получился довольно сдержанным.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг (в моем случае фьючерса на индекс) уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И в области 1900-2000 покупки оказались очень выгодными. Полагаю, теперь рынок уже дал технически необходимый откат, и можно снова пробовать покупать бумаги, что и делал на этой неделе, но с ограничением риска по позициям. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, посмотрим, удастся ли рынку развить отскок на следующей неделе, но основные границы остаются теми же. Если индекс удержится выше 2060, ожидаю возобновления отскока и его ускорения после пробоя 2120 в сторону 2200, а при преодолении этого уровня и выше. Если же рынок все-таки не сможет удержаться выше 2060, то коррекция, вероятно, усилится уже к 1950-2000. Будем надеяться, что этого удастся избежать, и рынок все же найдет повод для возобновления отскока.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!