Что для Ленты значит сделка с «О’КЕЙ»

Лента официально закрыла сделку по покупке 100% долей ООО «РФБ-Ритейл», получив одобрение от ФАС.

👉 В периметр поглощения вошел весь выделенный гипермаркетный бизнес группы «О’КЕЙ», включающий 75 магазинов и 4 распределительных центра.

👉 Сделка была структурирована без прямой денежной составляющей: оплатой послужило полное принятие долговых обязательств приобретаемой сети на баланс покупателя.

👉 Все интеграционные процессы и ребрендинг магазинов под вывеску «Гипер Лента» планируется завершить до конца 2026 года, что позволит компании занять 39% российского рынка гипермаркетов. Материнская структура O'KEY Group после этого разделения активов переименована в «ДА! Корпорейшн» и теперь сфокусируется исключительно на развитии сегмента жестких дискаунтеров.

Наше мнение:
Несмотря на абсолютный рост чистого долга из-за интеграции обязательств «О’КЕЙ», долговая нагрузка объединенной компании останется под строгим контролем. Руководство ретейлера прогнозирует, что ключевой коэффициент Чистый долг / EBITDA по итогам 2026 года сохранится на комфортной отметке 1,0х благодаря масштабному притоку новой операционной прибыли. Общая рентабельность по EBITDA объединенной группы ожидается на уровне не менее 7%. Такой результат будет достигнут за счет коммерческой синергии, укрупнения объемов закупок у поставщиков, оптимизации логистических маршрутов и перевода всех торговых точек на единую ИТ-платформу и программу лояльности.

Положительно оцениваем эту новость: поглощение сети гипермаркетов для Ленты является ключевым шагом в реализации долгосрочной Стратегии-2028, нацеленной на достижение совокупной выручки в размере 2,2 трлн рублей.

Читайте нас в MAX