Главное для S&P 500 на среду: прорыв переговорах, взлет AMD и NonFarm от ADP

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник вырос на 0,99% к 7269 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 подскочил на 1,73% к отметке 28 088 пунктов. Промышленный Dow Jones прибавил 0,68% к 49 281 пункту.

По Ирану во второй половине дня пошел позитив. Эскалация в Ормузском проливе конвертировалась в мирные заявления. Как будто Вашингтон своей Project Freedom хотел проверить Тегеран напоследок. Проверка была пройдена. И Дональд Трамп начал смягчать.

По мнению президента США на урегулирование конфликта уйдет 2-3 недели. Министр войны Пит Хегсет заявил, что перемирие с Ираном сохраняется. Глава МИД Пакистана сообщил о прогрессе в переговорах. И наконец госсекретарь США Макро Рубио в Конгрессе подтвердил, что операция Эпическая ярость завершена. Администрация приступила к переговорам по ядерной программе Ирана и обеспечению безопасного судоходства в Ормузе.

Деэскалация риторики надавила на нефть. Вчера котировки снизилась на 3,0% к $115,05 за баррель Brent. Все сектора были в плюсе. Но ярче остальных горели зеленым производители полупроводников. Micron (MU) +11,06%, Intel (INTC) +12,91%, Qualcomm (QCOM) +10,79%, AMD +4,02%.

Полупроводниковый сектор один из главных бенефициаров мирного урегулирования в Иране и разблокировки Ормузского пролива. Это снижает риски долгосрочного дефицита гелия, критичного для производства чипов. А также уменьшает риски нарушения цепочек поставок из-за энергетического форс-мажора в Южной Корее и других странах важных производителей полупроводников.

Кроме того, вчера США и Китай договорились о 90-дневной приостановке взаимного повышения пошлин. По всей видимости, это сделано в рамках подготовки к встрече Дональда Трампа и Си Цзиньпина на следующей неделе.

К геополитическому и торговому позитиву почти каждый день добавляется корпоративный. Новость о переговорах INTC и Apple (AAPL) +2,65%для сотрудничества по производству чипов для IPhone и Mac в США подбросила акции компании вверх. Остальные подпрыгнули следом. MU пользуется своим уникальным положением производителя памяти. QCOM припомнили новости от 27 апреля о схожем партнерстве с OpenAI по производству чипов для ИИ-смартфона.

По линии макростатистики вчера вышли позитивные данные по деловой активности в секторе услуг США. Оценка S&P Global показала ускорение в апреле с 49,8 пунктов до 51,0. А PMI от ISM вырос с 53,9 пунктов до 55,9. Это укрепило фундаментальное основание для продолжения ралли рынка.

По действиям крупных инвесторов мизерное улучшение. В этот понедельник приток в акции SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) составил $468 млн. Для одного дня результат ниже среднего. На прошлой неделе в SPY зашло $4,5 млрд. Крупняк продолжает покупать в ожидании роста S&P 500 еще выше.

Сегодня:

Утром фьючерс на индекс S&P 500 растет еще на 0,72% к отметке 7321 пункт. Это исторический максимум. Бенчмарк остается выше экстремальной цели растущей ценовой модели 6940-7040. Путь роста к следующему таргету 7400-7500 открыт. До него осталось немного. Nasdaq 100 прибавляет 1,22%. Dow Jones в плюсе на 0,99%.

Мирный трек по Ирану получил ускорение. Дональд Трамп сегодня объявил о приостановке операции Project Freedom по просьбе Пакистана и других стран. Это связано с прогрессом в переговорах. Axios сообщила, что Тегеран и Вашингтон близки к подписанию меморандума о прекращении войны.

Он может содержать 14 пунктов. Главное — это возобновление судоходства в Ормузском проливе, снятие санкций и разморозка средств Ирана в ответ на 12-летний мораторий на обогащение урана с возможностью пролонгации. Ожидается, что Тегеран даст окончательный ответ в течение 48 часов.

По линии корпоративной статистики вчера после закрытия торгов отчитался AMD. Отчет называют сенсацией. Выручка подскочила на 38% г/г, прибыль на акцию (EPS) на 43% г/г. Это значительно выше ожиданий. Главный драйвер — дата-центры (+57%). Прогноз на следующий квартал предполагает рост выручки на 46% г/г. Это ускорение.На премаркете акции компании растут на 18,2% до $420.

По линии макростатистики сегодня ожидается публикация NonFarm Payrolls от ADP. Уолл-стрит ждет ускорения с 62 тыс. до 118 тыс. Но при том количестве позитива, который сейчас есть на рынке, практически любые данные участники торгов смогут перевернуть в пользу роста S&P 500. Высокий NFP — отлично, сильная экономика. Слабый NFP – отлично, ФРС будет мягче.

Читать оригинальный материал по этой ссылке