Обновление в модельном портфеле 17.02.2026

⚡️ Модельный портфель облигаций оставляем без изменений

✔️ В сегменте облигаций с фиксированным купоном среднесрочные и длинные бумаги выглядят оптимально. В облигациях с плавающей ставкой, напротив, концентрируемся на бумагах умеренной срочности (до 2 лет), что позволит снизить рыночный риск по портфелю в целом.

✔️ Актуальность нашей стратегии на 2026 год подтверждаем. Считаем целесообразным сохранить фокус на длинных и среднесрочных облигациях с фиксированным купоном. Так, самый длинный выпуск из нашего портфеля — ОФЗ 26245 сроком 9,5 лет — на горизонте 12 месяцев потенциально может принести 28% (переоценка + купонный доход). В расчете учитываем консервативный сценарий, при котором уровень доходности ОФЗ равняется ключевой ставке (12%).

Больше аналитики в нашем ТГ-канале