Лидеры прогнозов. Какие акции советуют аналитики?

Пока металлы и крипта валятся в пропасть, предлагаю вернуться к нашему родному болоту :)

Наш рынок продолжает ходить в боковике — поводов для роста так и не появилось, а нефть снова поползла вниз. Но некоторые акции все же выглядят интересными — о своих фаворитах я напишу позже, а пока давайте взглянем на лидеров по мнению аналитиков.

В подборку вошли лишь те бумаги, у которых есть более пяти рекомендаций. Затем был высчитан средний прогноз через 12 месяцев, а уже после этого — их потенциал. Комментарии аналитиков будут в кавычках, а мои замечания вы и так узнаете :)

🏦 Ренессанс. Покупать 6/6, потенциал +54%

Неожиданно оказался на первом месте. У компании крепкий бизнес, но из-за новых норм ее основной сегмент оказался под давлением. Зато ее портфель вырос до 275 миллиардов, что даст хорошую прибыль при снижении ставки.

Поэтому есть мнение, что акции могут принести двузначную див. доходность.

🔖 Хэдхантер. Покупать 11/11, потенциал +52%

«Экономика охлаждается, но безработица остаётся низкой, что поддерживает спрос на услуги компании. Привлекательность ее бумаг обеспечена лидирующими позициями в отрасли, крепким финансовым положением и высокой див. доходность».

Добавлю ложку дегтя — данные за январь вышли слабыми, поэтому идея снова переносится вправо.

🍏 ИКС 5. Покупать 11/12, потенциал +51%

Учитывая замедление выручки (и падение рентабельности), такая оценка выглядит завышенной. К тому же долг вырос до ND/EBITDA = 1,4х, что будет давить на прибыль (из-за процентных расходов). Так что щедрые дивиденды остались в прошлом.

🔌 ИнтерРАО. Покупать 9/9, потенциал +49%

Времена идут, а этот товарищ так и остается «недооцененным». Ведь главный драйвер переоценки — увеличение нормы выплат до 50%, но шансы на это практически нулевые. Впереди огромный Capex, а на оценку руководству плевать (помним слова топ-менеджера).

🏦 Т-Технологии. Покупать 12/12, потенциал +41%

«Один из самых перспективных эмитентов финансовой отрасли благодаря быстрым темпам роста и высокой рентабельности». Группа смогла впитать Росбанк и сохранить эффективность, поэтому тут я с аналитиками полностью согласен.

🏦 Сбербанк.Покупать 12/12, потенциал +29%

Если на рынке и есть беспроигрышный вариант, то это акции Сбера. «Зеленый» оценивается дешевле капитала (P/B 2026= 0,8х), а уже летом даст 12% дивидендами. К тому же исторически в 1 полугодии Сбербанк выглядит лучше рынка.

🏠 Самолет.Покупать 6/7, потенциал +100%

В качестве примера решил привести и эту оценку. Напоминаю, что в октябре аналитики рисовали ПИКу +72%, но все мы знаем, что было потом. Так что думать надо собственной головой — и такие примеры хорошее тому доказательство.

Так выглядят лидеры по мнению инвестдомов. В этот раз мои взгляды с ними почти совпали — из фаворитов прогнозов целых эмитента есть в моем портфеле (Рени, ХХ, Т и Сбер). Даже не знаю, кто у кого подсматривает :)

Если же говорить об аутсайдерах, то эксперты «не видят потенциала в компаниях с высоким долгом и слабым ростом бизнеса» — это Сегежа, ОГК-2, Мечел, Распадская, Башнефть ао. Тут я с ними тоже согласен, хотя можно добавить сюда еще с десяток имен.

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете статьи по инвестициям, психологии денег и финансам :)