⚡️Как изменится мировой энергетический рынок в ближайшие 30 лет и чего ждать инвесторам?

🔥Мы привыкли слышать о войне между фанатами углеводородов и «зелеными» борцами за увеличение альтернативных способов добычи энергии. Но что если это глубокое заблуждение? Что если никакого противостояния на мировом уровне нет и не будет?

👀Аналитики предлагают посмотреть на ситуацию под углом параллельного развития направлений и приводят достаточно убедительные аргументы с экономической точки зрения. Мое мнение вы можете найти в роликах на канале, особенно касаемо СПГ.

Рубрика #выжимки

🤑Примерно 3 млрд человек в ближайшие 25 лет перейдут к более дорогому стилю жизни — купят первый автомобиль, совершат первый перелёт и т. п. В итоге первичный спрос на энергию к 2050-му может оказаться почти на четверть выше, чем в 2025-м.

🛢️На нефть спрос вероятно вырастет ещё на 3–5 млн барр./сутки до начала 2030-х, а затем будет снижаться долго и медленно, потому что нефтяные топлива остаются удобными для дальнемагистральной логистики, авиации и морских перевозок. На газ аналитику тоже делают ставку на рост, а суммарный спрос может вырасти почти на 10% к 2040-м, а доля СПГ в составе будет только увеличиваться.

📈Отдельный акцент сделан на росте капитальных затрат в добыче. Глобальные инвестиции в нефть и газ оцениваются примерно в 550 млрд долларов в год, и они понадобятся многие десятилетия, потому что естественная убыль добычи месторождений (5–6% в год для нефти и 7% для газа) существенно выше ожидаемого темпа снижения спроса (1–2%/год). При этом капитал будет выбирать самые конкурентные ресурсы по стоимости, риску и углеродной интенсивности.

🚨Из этого следует простая идея: даже в мире энергоперехода дефицит предложения может возникать не от снижения спроса, а от естественного падения добычи и это делает цикл в углеводородах менее линейным, что прямо вытекает из соотношения темпов убыли и темпов падения спроса.

☝️Газ и СПГ выполняют роль «страховки» энергосистемы с высокой долей ВИЭ. Газ используется для балансировки переменной возобновляемой генерации и помогает миру уходить от угля. При этом в середине века газ и СПГ, по прогнозу, смещаются из базовой генерации в резервный режим или поддерживает бесперебойный спрос энергоёмких отраслей.

💡С другой стороны резко ускоряется электрификация. Ключевой сдвиг в росте доли, электричество прибавляет 5-10% за десятилетие, тогда как исторически тренд был ближе к 2% и лишь недавно ускорился до чуть более чем на 3%.

⚒️Строительство энергосистемы уйдет от больших штучных проектов к модульным узлам, что ускоряет внедрение ВИЭ, а солнечная энергетика становится настолько доминирующей, что после 2050-го превращается в крупнейший альтернативный источник энергии.

🙌Если переводить всё это в простую мысль, фактически предлагается смотреть на рынок энергетики как на комбинацию двух длинных трендов.

1️⃣Нефть остаётся удобной и доступной для ряда сегментов, газ и СПГ становятся инструментом надёжности и балансировки, а инвестиции в добычу поддерживаются логикой высоких темпов естественной убыли месторождений.

2️⃣Доля электричества растёт темпами, которых исторически не было, а технологическая база уже сегодня измеряется сотнями гигаватт солнечной установки в год и десятками гигаватт батарей, с выходом на тера-масштаб в 2040-х.

📌Ввиду роста потребности в энергии мир, скорее всего придет не к ситуации, когда альтернативные источники давят на углеводороды, а к ситуации парралельного развития обеих сфер и более эффективного использования по отраслям.

🤔Что думаете вы? Сможет ли мир отказаться от углеводоров? Будет ли кратный рост объемов в альтернативных источника? Пишите мысли в комментариях⤵️

$LKOH $GAZP $SIBN $ROSN $TRNFP

#выжимки — только самая интересная и полезная информация из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.