💼 ТОП-10 дивидендных российских акций за последние 5 лет

Если вы инвестируете в акции ради дивидендов, то вам определенно стоит обратить внимание список из десяти акций. Эти бумаги приносят высокие дивиденды каждый год, и, что важно, и сами выплаты, и цены на эти акции имеют тенденцию к росту.

Для определения акций были учтены следующие критерии:

— дивидендная доходность.
— непрерывность выплат.
— рост дивидендных выплат.
— динамика котировок.

Очевидно, что инвесторов в первую очередь привлекают дивидендные акции с высокой доходностью, что делает этот показатель решающим при отборе.

Тем не менее, важно осознавать, что единичная высокая дивидендная выплата не является залогом будущих щедрых выплат. Именно поэтому выбор пал на акции, демонстрирующие стабильность дивидендных выплат на протяжении пяти лет. Более того, рост дивидендной доходности может быть иллюзорным, если он обусловлен более стремительным снижением стоимости самих акций.

Такие ситуации не делают акции привлекательными для инвесторов даже в среднесрочной перспективе. Поэтому было отдано предпочтение акциям с устойчивой динамикой роста дивидендных выплат. Это означает, что даже если в какой-то год выплаты могли сократиться, в последующие годы они компенсировали это более значительным увеличением, сохраняя общую тенденцию к росту. Также были учтены бумаги, которые не подвергались существенным ценовым обвалам за последние пять лет.

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

На основании вышеизложенного, для всех акций, представленных на Московской бирже и демонстрирующих стабильные дивидендные выплаты на протяжении последних пяти лет, были рассчитаны следующие три ключевых показателя (СМ. ИНФОГРАФИКУ👆):

— Средневзвешенная дивидендная доходность.
— Коэффициент роста дивидендов.
— Коэффициент роста цены.

📰 Как производился расчет:

Топ-10 акций сформирован на основе пятилетней истории ежегодных дивидендных выплат. Учитывались фактические выплаты в течение года, привязанные к дате закрытия реестра. Ранжирование основано на сводном балле.

— Сводный балл (СБ) рассчитан как произведение средневзвешенной дивидендной доходности (СДД), коэффициента роста дивидендов (КРД) и коэффициента роста цены (КРЦ):

СБ = СДД × КРД × КРЦ.

Дивидендная доходность была определена как процентное соотношение совокупных дивидендных выплат за год к средневзвешенной цене акции за предшествующий год.

В процессе расчета средневзвешенной доходности применялась система прогрессивного взвешивания, где более поздним выплатам присваивались более высокие коэффициенты. Так, для выплат 2024 года был установлен вес 5, для 2023 года — 4, для 2022 года — 3, для 2021 года — 2, и для 2020 года — 1.

— Коэффициент роста дивидендов (КРД) рассчитывался путем сравнения среднего размера дивидендов за пять лет, где более поздние выплаты учитывались с большим весом (ПвСРД), с аналогичным средним, но где больший вес имели более ранние выплаты (РвСРД). Этот метод помогает получить более ровную оценку устойчивости роста дивидендов, уменьшая влияние резких скачков:

КРД = ПвСРД / РвСРД.

— Коэффициент роста цены (КРЦ) акции определялся как отношение прогрессивно взвешенной средневзвешенной цены (ПвСЦ) к регрессивно взвешенной средней цене (РвСЦ), что обеспечивает стабилизацию показателей. В (ПвСЦ) больший вес имеют поздние цены, в (РвСЦ) – ранние. Период расчета прироста цен акций: с начала января 2019 года по 23 декабря 2024 года:

КРЦ = ПвСЦ / РвСЦ.

#интересное #полезное #дивиденды