«Что-то было не так»: как канадская биотехнологическая компания боролась с «подделкой акций»

https://www.ctvnews.ca/health/article/inside-a-canadian-biotech-firms-fight-to-prove-its-a-victim-of-stock-spoofing/

Это вторая часть расследования W5 о феномене «подмены акций» — тактике манипулирования рынком, которая, по словам канадской биотехнологической компании, едва не сорвала перспективное медицинское лечение.

В лаборатории к востоку от Торонто команда доктора Анджея Хрущинского тестирует мелкодисперсный белый порошок, который, по их мнению, может стать прорывом в лечении изнурительного нервного заболевания.

На глазах у камер W5 лаборант помещает образец в прибор, который с помощью рентгеновских лучей проверяет чистоту продукта. На экране компьютера появляется характерный узор, уникальный для препарата под названием Lucid-MS.

«Это важный этап в контроле качества нашего продукта», — сказал Хрущинский. Он воодушевлён перспективой применения Lucid-MS для лечения рассеянного склероза — заболевания, при котором повреждается миелиновая оболочка нервов.

Лаборант помещает образец в прибор, который с помощью рентгеновских лучей проверяет чистоту продукта. (CTV News)
«Большинство препаратов для лечения рассеянного склероза подавляют иммунную систему. Наш препарат действует совсем иначе, — сказал Хрущинский. — Он предотвращает разрушение миелина. Он воздействует на совершенно другой аспект этого заболевания».

Однако в серии интервью для W5 руководители Quantum BioPharma заявили, что работа в лаборатории была не самым сложным этапом на пути Lucid-MS к клиническим испытаниям и пациентам.

Гораздо более угрожающим, по их словам, был опыт компании на фондовом рынке.

Основатель компании Энтони Дуркач рассказал, как рухнула цена акций его компании, несмотря на то, что её продукция пользовалась спросом.

«Тот факт, что цена акций постоянно снижалась в течение этих периодов, заставил нас задуматься (о том, что происходит), — сказал он. — Мы начали понимать, что что-то не так».

Это несоответствие послужило поводом для расследования компанией миллионов сделок на американских и канадских биржах. Собранные улики позволили подать иск против крупных канадских банков.

«Мы обнаружили, что существует тактика манипулирования акциями, которая называется подменой акций», — сказал он.

Подмена акций — это тактика манипулирования рынком, при которой трейдер размещает крупные ордера на покупку или продажу, которые он не планирует исполнять. Цель состоит в том, чтобы ввести других трейдеров в заблуждение относительно направления движения фондового рынка.

По словам Дуркача, такую тактику сложно выявить там, где торгуется большая часть акций Quantum BioPharma, в том числе на американских биржах, таких как Nasdaq. Компания практически не имела представления о том, кто покупает и продаёт её собственные акции.

Но в Канаде они обнаружили, что всё по-другому.

«Основные биржи в Канаде гораздо лучше справляются с предоставлением информации о торгах», — сказал он.

Энтони Дуркач, основатель Quantum BioPharma, рассказал W5 о том, как «подделка акций» едва не погубила его компанию. (CTV News)
Компания требует возмещения ущерба в размере 700 млн долларов США: иск
В иске Quantum BioPharma подробно описывается процесс сопоставления миллионов заказов в США с заказами, которые были оформлены в течение нескольких секунд на канадских платформах.

Эти канадские данные легли в основу иска, поданного в Окружной суд США по Южному округу Нью-Йорка, в котором утверждается, что компания массово подделывала биржевые ордера. Компания утверждает, что 16 миллионов фиктивных ордеров были оформлены на платформах канадских банков.

Компания утверждает, что около 12 миллионов поступило от CIBC, 267 000 — от Royal Bank и 3,7 миллиона — от человека, которого в иске называют «Джон Доу».

Квантовые компании в судебных исках утверждают, что эти приказы «были направлены на то, чтобы — и действительно были направлены — на то, чтобы посылать на рынок ложные и вводящие в заблуждение ценовые сигналы, которые препятствовали определению цены акций естественными силами спроса и предложения».

Компания требует возмещения ущерба в размере 700 миллионов долларов США.

«Именно банки и брокеры несут ответственность за то, чтобы их клиенты и трейдеры не нарушали правила и положения своей деятельности», — заявил Дуркач в интервью.

В совместном ответе банки отрицали факт подделки акций и заявили, что данные Quantum «подобраны с пристрастием».

«Quantum не устраняет очевидную причину снижения стоимости акций Quantum: неэффективное управление. Quantum никогда не получала прибыль и ежегодно теряла десятки миллионов долларов», — говорится в их ответе.

Дело будет рассматриваться в американском суде. Ни одно из обвинений не было доказано в суде.

Заглянем в лабораторию Quantum BioPharma. (CTV News)
Даже с учётом канадской информации пока неясно, кто мог получить выгоду от самих сделок, и компания считает, что процесс раскрытия информации в суде может пролить свет на этот вопрос.

В октябре компания Quantum BioPharma предприняла ещё один необычный шаг: предложила вознаграждение в размере до 7 миллионов долларов США за доказательства манипулирования её акциями, предположив в пресс-релизе, что, по её мнению, могут быть и другие потенциальные ответчики.

Обвал фондового рынка стал тяжёлым испытанием для Салима Ахмеда, который купил акции на сумму около 100 000 канадских долларов, рассчитывая, что они обеспечат ему безбедную старость.

«Сегодня они стоят около 7000 канадских долларов, — сказал он. — Это, конечно, было стрессом… акции просто падали, падали, падали».

Вернувшись в лабораторию, Хрущинский признаёт, что финансовые трудности негативно сказались на его миссии.

Но он говорит, что продукт проходит этапы клинических испытаний и показывает положительные результаты.

«Необходимо провести токсикологические исследования. Есть и другие неклинические исследования. А затем мы приступили к первой фазе клинических испытаний, — сказал Хрущинский.

«Мы получили отличные результаты. Это было испытание на здоровых добровольцах, и мы выяснили, что Lucid-MS безопасен и хорошо переносится».

По словам Хрущински, вторая фаза клинических испытаний, в ходе которой препарат Lucid-MS впервые будет введён пациенту с рассеянным склерозом, запланирована на 2026 год.