Какие инструменты использовать для защиты капитала?

Защита капитала – одна из главных задач частного инвестора. Высокая ключевая ставка, нестабильная инфляция, валютные колебания и периодическая волатильность на фондовом рынке требуют более системного подхода к структуре портфеля. Ниже разберем защитные инструменты, которые актуальны сегодня на российском рынке.

Во-первых, снижение издержек как базовый элемент стратегии

В условиях высоких ставок и двузначных доходностей по облигациям каждая комиссия и каждый налог становятся более значимыми. Поэтому повышение итоговой доходности часто начинается не с выбора «самой доходной бумаги», а со снижения расходов.

Ключевые идеи:
• использование налоговых льгот (ИИС, долгосрочное владение)
• минимизация торговой активности в защитной части портфеля
• выбор инструментов с низкими или нулевыми комиссиями

И здесь уместно вспомнить, что предлагает синий брокер – есть активы с нулевой комиссией – линейка ПИФов «ВИМ Инвестиции». Это экономит деньги буквально на входе. Тот же LQDT показывает заметный прирост с начала года

Во-вторых, государственные облигации – основа защитного блока

Доходности ОФЗ по-прежнему находятся на привлекательных уровнях – в среднем 13–14% годовых для среднесрочного и длинного сегмента. Для инвестора это сочетание высокой надежности, понятной структуры выплат и возможности фиксировать доходность на длительный период.

Дополнительно на рынок выходят новые инструменты, например государственные облигации, номинированные в юанях. Они позволяют комбинировать валютную составляющую с государственным риском и частично защищаться от ослабления рубля.

У ВТБ Мои Инвестиции как раз государственные облигации покупаются без комиссии, что уменьшает нагрузку на портфель и делает стратегию более эффективной.

В-третьих, должна быть диверсификация в валюте

Часть капитала в условиях повышенной неопределенности может быть размещена в юане, золоте или инструментах, привязанных к валюте. Это снижает зависимость портфеля от колебаний рубля и инфляционных рисков.

Подводим итоги

В конечном счете защита капитала в текущих условиях — это не ставка на один «тихий» инструмент, а многослойная конструкция: снижение издержек, включение надежных облигаций и умеренная валютно-металлическая диверсификация. Такой подход позволяет сгладить рыночные колебания и сохранить покупательную способность портфеля