Блог компании ИК Айгенис | Обновление по модельному портфелю от 19.11.25

В этом обновлении мы исключаем акции Циана (вес 5%) и сокращаем вес в акциях Х5 с 10% до 5% после того, как был отыгран основной краткосрочный драйвер в виде дивидендов (компания рекомендовала дивиденды по итогам 9М23 в размере 368 руб. с доходностью 14%).

Мы продолжаем позитивно относится а акциям Циана и Х5 и верим в их долгосрочные перспективе, но в текущих условиях считаем целесообразным увеличить вес в акциях мира на фоне оживления геополитической повестки. Как следствие вес в Газпроме был увеличен с 5% до 10%, в Новатэке – с 10% до 15%.

Состав портфеля

Динамика портфеля с даты последнего обзора (с 14.11.2025)

История портфеля

17.01.24. Портфель +0%. Индекс Мосбиржи +0%. 3185 п. 
15.03.24. Портфель +6.3%. Индекс Мосбиржи +4.0%. 3313 п. 
26.03.24. Портфель +6.9%. Индекс Мосбиржи -1.0%. 3280 п. 
02.04.24. Портфель +2.9%. Индекс Мосбиржи +2.5%. 3363 п. 
11.04.24. Портфель +0.5%. Индекс Мосбиржи +2.2%. 3437 п. 
26.04.24. Портфель +4.1%. Индекс Мосбиржи +0.7%. 3460 п. 
22.05.24. Портфель +2.2%. Индекс Мосбиржи -0.5%. 3444 п. 
04.06.24. Портфель -6.4%. Индекс Мосбиржи -7.8%. 3177 п. 
13.06.24. Портфель +1.9%. Индекс Мосбиржи -1.6%. 3125 п. 
19.06.24. Портфель -2.6%. Индекс Мосбиржи -1.3%. 3083 п. 
23.07.24. Портфель -3.0%. Индекс Мосбиржи -1.9%. 3024 п. 
31.07.24 Портфель -3.4%. Индекс Мосбиржи -2.6%. 2944 п. 
21.08.24 Портфель -7.2%. Индекс Мосбиржи -6.3%. 2760 п. 
09.09.24 Портфель -2.3%. Индекс Мосбиржи -3.1%. 2675 п. 
23.09.24 Портфель 6.2%. Индекс Мосбиржи 5.6%. 2825 п. 
22.10.24 Портфель -7.5%. Индекс Мосбиржи -1.9%. 2771 п. 
07.11.24 Портфель -5.2%. Индекс Мосбиржи -4.5%. 2647 п. 
11.11.24 Портфель 7.0%. Индекс Мосбиржи 5.5%. 2793 п. 
19.12.24 Портфель -20.2%. Индекс Мосбиржи -13.0%. 2430 п. 
17.01.25 Портфель 19.9%. Индекс Мосбиржи 20.6%. 2931 п. 
06.08.25 Портфель -1.9% Индекс Мосбиржи -5.8%. 2760 п. 
07.08.25 Портфель 2.1% Индекс Мосбиржи 2.7%. 2835 п. 
08.08.25 Портфель 3.1% Индекс Мосбиржи 4.4%. 2861 п.
15.08.25 Портфель 1.4% Индекс Мосбиржи 1.4%. 3001 п.
29.08.25 Портфель -3.3% Индекс Мосбиржи -3.8%. 2888 п.
05.09.25 Портфель 0.4% Индекс Мосбиржи 0.3%. 2897 п.
26.09.25 Портфель -7.0% Индекс Мосбиржи -6.4%. 2711 п.
01.10.25 Портфель -1.4% Индекс Мосбиржи -2.0%. 2657 п.
03.10.25 Портфель -1.7% Индекс Мосбиржи -1.4%. 2621 п.
10.10.25 Портфель -1.3% Индекс Мосбиржи -0.4%. 2611 п.
15.10.25 Портфель -1.2% Индекс Мосбиржи -2.6%. 2544 п.
24.10.25 Портфель 1.3% Индекс Мосбиржи 0.5%. 2556 п.
31.10.25 Портфель -0.1% Индекс Мосбиржи -0.9%. 2533 п.
05.11.25 Портфель 2.0% Индекс Мосбиржи 1.7%. 2575 п.
07.11.25 Портфель 0.1% Индекс Мосбиржи -0.3%. 2566 п.
11.11.25 Портфель 0.6% Индекс Мосбиржи -0.4%. 2555 п.
14.11.25 Портфель -0.7% Индекс Мосбиржи -1.4%. 2520 п.
19.11.25 Портфель 1.1% Индекс Мосбиржи 2.0%. 2570 п.

За период с начала существования портфеля (17.01.24): портфель -11.8%, индекс Мосбиржи -19.3%. (+7.5% относительно индекса)

PS: ссылки на прошлые обзоры пришлось убрать, так как они не работают. Предыдущие выпуски и история модельного портфеля доступны в нашем блоге на этом сайте, а также на сайте нашей компании в разделе «Аналитика/Модельный портфель».

Почему мы выбрали именно эти акции