Стратегия автоследования Алгебра: результаты в октябре 2025 г. и прогнозы среднегодовой доходности

Подводим итоги октября по стратегии Алгебра и оцениваем прогноз по доходности до конца года. В октябре 2025 года стратегия показала рост +0,65 %, доведя совокупную доходность с начала года до 14.1% и существенно превысив динамику индекса МосБиржи. Текущая среднегодовая доходность (CAGR) сотавляет 25.4% С момента запуска стратегии а июле 2024 года.

Просадка в начале года была связана с укреплением рубля, поскольку стратегия систематически удерживает валютные фьючерсы для диверсификации и защиты капитала. Основу портфеля составляет длинная позиция во фьючерсе на индекс Nasdaq, управляемая по модели целевой волатильности, при которой доля позиции сокращается при росте рыночной неопределённости, что позволяет поддерживать высокий коэффициент Шарпа и стабильное соотношение доходности и риска.

После стабилизации валютного рынка и восстановления глобальных индексов с апреля стратегия демонстрирует устойчивый восходящий тренд и сохраняет потенциал роста. По оценке, доходность стратегии по итогам 2025 года составит 20–25 % в рублях и около 40% в долларах США.

***Стратегия автоследования Алгебра — это инвестиционный портфель, использующий фьючерсы на индекс Nasdaq, валюты и природный газ. Управление портфелем осуществляется по модели целевой волатильности, которая регулирует размер позиций в зависимости от уровня рыночной неопределённости. Такой подход позволяет стратегии адаптироваться к меняющимся условиям, снижать риски в периоды волатильности и обеспечивать устойчивую доходность при контролируемых просадках.

Доходность по стратегии является адаптивной и ориентируется на уровень ключевой ставки + 15 %. Исходя из прогноза по ключевой ставке на следующий 2026 год и ожидаемых темпов обесценения рубля, автор стратегии оценивает потенциальную доходность в диапазоне 40–50 % годовых.