Подборка надежных облигаций.

​💡Уже прошло более 3х месяцев с момента публикации подборки. Что изменилось с тех пор?
Доходности упали, но в целом каких то форс мажоров не произошло.

Основной критерий для облигаций – это высокий кредитный рейтинг ( ААА и АА) + возможная поддержка от государства ( а значит и высокая надежность в теории).
Ну и срок в районе 2-3 лет(можно и больше) и постоянный купон тоже желателен. Но получить высокую доходность ( выше 18 %, раньше было 20 %) тут крайне сложно.

Государственные облигации (ОФЗ):
1. ОФЗ 26224
   - Доходность к погашению: 14,6 %
   - Срок погашения: 3 года 7 мес.
   - Кредитный рейтинг: ААА, гарантирован государством.
Доходность даже немного выросла. 👍
Есть совсем длинные истории ОЗФ 26238 и ОФЗ 26248, на 15 лет 10 мес и 14 лет и 10 мес.
Доходность к погашению сейчас 14,5% и 14,8 %. Ключевая ставка будет снижаться, а значит и цены на облигации будут расти. $SU26224RMFS4
$SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3

2. Ростелеком 001Р-17R
— Доходность к погашению: ~15% ( -2%, доходность снижается). Купон ежемесячный.
   - Погашение через 1 год 11 мес.
   - Рейтинг: АА+
   - Высокая надежность и государственная поддержка. $RU000A10BSL5

3. Россети 001Р-17R
— Доходность 14,6 % ежемесячно.
— Срок 1 год 7 мес.
— Рейтинг: ААА.
— Государственная компания с надежным финансовым положением.
Есть еще 15 и 16 выпуски, но ни сильно короче ( менее года).
Плюс есть флоатеры, но они не такие интересные. $RU000A10BT34

4. Европлан 001Р-09
   - Купон: 17,6 % ежемесячно
   - Срок 2 года 8 мес.
   - Рейтинг: АА.
 Относительно надежная финансовая структура с поддержкой государственных организаций.
$RU000A10ASC6

5. Почта России. 001Р-07.
   - Купон: 23 %, купон 2 раза в год. Есть оферта в марте 2026 года, а значит скорее всего ставка будет ниже. Доходность к оферте — 17%.
   - Срок 3 года 5 мес.
   - Рейтинг: АА+
Организация с государственной поддержкой. $RU000A1008Y3

6. Позитив 001Р-03.
Доходность – 16,8 %.
Срок – 2 года 5 мес. Купон каждый месяц.
Рейтинг – АА и АА- $RU000A10BWC6

7. МТС. 002Р-11 и 12 выпуски.
Доходность около 16 %.
Срок – 4 года 6 мес и 4 года 7 мес. Купон каждый месяц.
Но оферта примерно через год, так что это не фиксация ставки на 4 и более лет.
Рейтинг – ААА. $RU000A10BP79

8. Яндекс Финтех. 1 и 2 выпуски.
Кредитный рейтинг ААА.
Сроки: 3 года и 2 мес, 3 года 11 мес.
Доходность 16-18 %.
У второго выпуска купон ниже, но и цена соответственно поменьше. Зато доходность выше. Неплохой вариант зафиксировать доходность на 3+ года.
Есть еще облигации просто Яндекса, доходности сопоставимы, но выпуски короче.

Есть еще бумаги РЖД, Аэрофлота, Камаза, ИКС 5, но доходность там похожая. Если доходность выше 20%, то скорее всего это бумага с плавающим купоном или это бумага не с рейтингом ААА и АА, или есть оферта примерно через год. 🤷‍♂️

Чудес не бывает, инвесторов и спекулянтов в облигациях много, а доходности продолжают снижаться.

#облигации