Как избежать сильной просадки портфеля на коррекции?

Сейчас на российском фондовом рынке продолжается коррекции. Причин коррекции много: геополитическая ситуация, где нет определенности, рост инфляции, вероятное повышение налогов, в том числе НДС. Дополнительно начиная с пятницы обвалили всех энергетиков (которая считалась защитной отраслью на минуточку) одной новостью о возможном ограничении выплат дивидендов, если их годовые капзатраты превышают прибыль.

Коррекцию просто нужно переждать. Но а как быть, если психологически это сложно сделать? Как частично избежать ее или снизить просадку в моменты коррекции? Давайте разберемся.

1. Диверсификация
Наличие так называемой «подушки безопасности» обязательно. На фондовый рынок не нужно вкладывать последние или кредитные средства. Диверсификация внутри актива под названием «акции» необходима по различным секторам, например пять компаний в портфеле — будет мало.

2. Выбор защитных активов
Защитным активом является золото. Обычно цены на золото и акции коррелируют в разных направлениях, т.е. когда акции падают, то золото растет, тем самым снизится просадка.

3. Выбор консервативных инструментов
Это могут быть ОФЗ, короткие облигации с постоянным купоном, облигации с плавающим купоном, фонды денежного рынка. Для того чтобы переждать коррекцию наличие таких инструментов поможет снизить просадку. Например у меня сейчас облигаций более 40%. Многие пишут зачем так много? Потому что так комфортно, а в будущем будет еще больше.

4. Наличие свободных средств для покупок
Коррекция — время возможностей. Так пишут много где, только обычно потом бывает второе дно в подарок. А вот иметь значительный запас свободных средств для покупки не помешает. Даже хранить их можно не обязательно на фондовом рынке.

5. Выбор акций с низким или отрицательным коэффициентом бета
Бета — коэффициент, который учитывает волатильность и риск относительно рынка (бенчмарка), при этом если:

• Бета < -1, то корреляция актива и бенчмарка обратная, то есть они движутся разнонаправленно, при этом актив более волатилен;
• 1 < бета < 0, то корреляция по-прежнему обратная, но актив ведет себя стабильнее бенчмарка;
• 0 < бета < 1. Актив движется однонаправленно с бенчмарком, но колеблется не так сильно, риск меньше рыночного;
• Бета > 1. Актив коррелирует с индексом и более волатилен, то есть он очень рисковый.

Мосбиржа предоставляет калькуляцию беты за последние 30 дней. Например бета у Лукойла 0,6, у Сбера 0,66, у Транснефти 0,26, у Самолета 1,13.

А вообще для долгосрочного инвестора (хотя бы с горизонтом инвестирования 5 лет) сейчас непростой период, да все плохо, портфели красные, краткосрочные перспективы туманные, но так будет невсегда.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.