Ozon — повышаем целевую цену

📤Ozon продолжает укреплять свои позиции на динамично развивающемся рынке онлайн-торговли в России. Мы по-прежнему считаем Ozon одной из лучших ставок в отечественной розничной торговле.

🧮Согласно расчетам, оборот торговой площадки за 5 лет вырастет более чем в 3 раза, а EBITDA может увеличиться за этот период в 10 раз. Этому будет способствовать среднегодовой рост рынка на уровне 23%, а также повышение операционной эффективности и развитие финтеха.

🛍Позитивным фактором для бумаг компании может стать предстоящая редомициляция, что снимет многие существующие ограничения.

🛍Начавшийся цикл снижения ключевой ставки дополнительно формирует благоприятные условия на рынке и позволит пересмотреть в меньшую сторону ставки дисконтирования.

🛒Наша рекомендация для расписок Ozon остается «Покупать», а целевая цена повышена до 6 822 руб. за бумагу.

❗️Подробный обзор доступен по ссылке. (https://veles-capital.ru/upload/iblock/9cb/75i4hbqkixlg92818ff2c15sk3tihj0h.pdf)

Аналитик: Артем Михайлин

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.