ТОП-6 облигаций с ежемесячным фиксированным купоном и доходностью под 20% для покупки прямо сейчас!

Все ждут, что завтра (12 сентября) ЦБ снизит ключевую ставку. Эксперты прогнозируют её падение до 15% к концу 2025г и до 10% - к середине 2026-го. Но у нас есть ещё шанс «поймать» сегодняшнюю высокую доходность и зафиксировать её на несколько лет вперёд с помощью облигаций с ежемесячным купоном.

Я собрал портфель из таких облигаций, который не только позволяет закрепить среднюю ставку доходности около 20%, но и обеспечить стабильный денежный поток за счёт ежемесячных купонов.

В итоге, мы:

• Фиксируем высокий процент надолго. Мы покупаем облигации с заранее известной и неизменной доходностью. Даже когда ставка ЦБ опустится, мы будем продолжать получать доход по старым, более высоким ставкам.
• Получаем доход каждый месяц. В портфель вошли бумаги с ежемесячной выплатой купонов.
• Это надёжно. Все облигации в подборке имеют высокие кредитные рейтинги (A и A-). Это значит, что эти эмитенты платёжеспособны и риск дефолта низкий (но не равен «0»!).
• Обгоняем рынок. Средняя доходность нашего портфеля составляет около 20.7%, что заметно выше средних показателей по депозитам (15%).

ТОП-6 облигаций для покупки прямо сейчас!

1. iКарРус1Р3 (Делимобиль)

• Текущая цена: 87.8% от номинала
• Доходность к погашению: 23.7% годовых
• Ставка купона: 13.7% годовых
• Срок до погашения: 1.9 года
• Рейтинг: A

Анализ: Облигация торгуется со значительным дисконтом, что и обеспечивает высокую доходность к погашению. Однако компания испытывает серьезные финансовые трудности: коэффициент чистый долг/EBITDA достиг 6,4x (показатель выше 3 уже говорит о закредитованности).

2. Кокс01Р4

• Текущая цена: 101.5% от номинала
• Доходность к погашению: 21.7% годовых
• Ставка купона: 21.0% годовых
• Срок до погашения: 2.9 года
• Рейтинг: A-

Анализ: Облигация торгуется чуть дороже номинала, но предлагает высокую доходность к погашению более 21% годовых. Однако чистый долг/EBITDA — 9,2x и это много.

3. iВУШ 1Р4

• Текущая цена: 103.35% от номинала
• Доходность к погашению: 20.34% годовых
• Ставка купона: 20.25% годовых
• Срок до погашения: 2.71 года
• Рейтинг: A-

Анализ: Компания демонстрирует впечатляющий рост: выручка за 2024г выросла на 33,3%. Финансовое состояние компании выглядит устойчивым: коэффициент чистый долг/EBITDA — 1.7x, это отличный показатель.

4. Самолет Р18

• Текущая цена: 115.7% от номинала
• Доходность к погашению: 19.8% годовых
• Ставка купона: 24.0% годовых
• Срок до погашения: 3.8 года
• Рейтинг: A

Анализ: Компания демонстрирует устойчивые финансовые показатели: выручка за 2024г выросла на +32%, а коэффициент чистый долг/EBITDA составляет 1.88x (с учетом эскроу-счетов и дебиторской задолженности), что не много.

5. РОЛЬФ 1Р08

• Текущая цена: 109.7% от номинала
• Доходность к погашению: 20.5% годовых
• Ставка купона: 25.5% годовых
• Срок до погашения: 1.7 года
• Рейтинг: A-

Анализ: Облигация предлагает один из самых высоких купонных доходов среди рассматриваемых бумаг — 25.5% годовых. Но чистый долг/EBITDA -5,88х говорит о серьёзной долговой нагрузки на компанию.

6. О'КЕЙ Б1Р8

• Текущая цена: 100.31% от номинала
• Доходность к оферте: 17.99% годовых
• Ставка купона: 16.9% годовых
• Срок до погашения: 2.89 года
• Дата оферты: 09-02-2027
• Рейтинг: A-

Анализ: Текущая цена облигации близка к номиналу. Сама компания прибыльная, показатель чистого долга к EBITDA — 2,65х, в пределах нормы.

Заключение

Представленные облигации предлагают среднюю доходность более 20%, что значительно превышает ставки по банковским депозитам (сейчас это 15.5% в топ-10 банках). У всех них высокий кредитный рейтинг, но у половины бумаг большая задолженность. Поэтому, хоть и доходность к погашению привлекательная, стоит помнить о рисках.

Ещё больше полезной информации на моих других каналах:
ТЕЛЕГРАМ