💰 Облигации vs вклады: где заработать 15-17% годовых с минимальными рисками?

Сейчас на рынке две самые популярные «тихие гавани» для рублевых накоплений: облигации и вклады. Оба варианта дают 15-17% годовых, но работают по-разному.

Главный вопрос: куда вложить деньги на 1-2 года, чтобы не потерять доходность и минимизировать риски?

Разбираемся!

📊 ТОП самых доходных облигаций ААА (до 16,7% годовых)

🔹🔹🔹

Ростелеком 001P-10R RU000A109916

Рейтинг: ААА

Срок: 1 год

Доходность: 16,7%

«Коммунальный» инфраструктурный бизнес с поддержкой государства. Средняя ликвидность, полупустой стакан

🔹🔹🔹

ФСК Россети БО 001P-06R $RU000A105559

Рейтинг: ААА

Срок: 1 год

Доходность: 16,3%

Энергия-наше всё. Ликвидность низкая, для больших портфелей не подойдет

🔹🔹🔹

МТС 002P-11 $RU000A10BP79

Рейтинг: ААА

Срок: 1,3 года

Доходность: 15,4%

Самый эффективный мобильный оператор (на наш взгляд). Но со своими проблемами и рисками

🔹🔹🔹

РЖД ЗО26-2-Р $RU000A1084Q0

Рейтинг: ААА

Срок: 1,1 года

Доходность: 15,2%

РЖД – супер гос.актив. К сожалению, не дождались IPO, но все впереди. Самый доходный выпуск из ближайших, но не самый ликвидный. Свои заявки наполнят только терпеливые

🔹🔹🔹

ГПБ БО 005Р-03Р $RU000A107UA7

Рейтинг: ААА

Срок: 1,8 лет

Доходность: 15,2%

Неплохой выпуск почти на 2 года с пут-офертой в конце.

🔹🔹🔹

ВЭБ.РФ-ПБО-001Р-19 $RU000A101TB0

Рейтинг: ААА

Срок: 1,8 лет

Доходность: 15%

Низкий купон (6,59%), большой дисконт (-13%), так что все «плюшки» в конце срока

🔹🔹🔹

Санкт-Петербург35003 $RU000A102A15

Рейтинг: ААА

Срок: 1,7 лет

Доходность: 15%

Низкая долговая нагрузка города и высокий рейтинг.

🔹🔹🔹

ИКС 5 ФИНАНС 003P-10 $RU000A10AT27

Рейтинг: ААА

Срок: 1,5 лет

Доходность: 14,8%

Первый частник в подборке. Привыкаем к ставкам ниже 15%. У выпуска интересная особенность: купон 19,95%, а цена 108,5%. Нам выпуск нравится, т.к. можно снизить налогооблагаемую базу (погашение то по 100%, будет убыток)

🔹🔹🔹

Транснефть БО-001P-13 RU000A1010B7

Рейтинг: ААА

Срок: 1,2 года

Доходность: 14,8%

Монополист по трубопроводному экспорту. Ликвидность средняя (или чуть ниже)

🔹🔹🔹

РусГидро БО-П06 $RU000A1057P8

Рейтинг: ААА

Срок: 1,1 года

Доходность: 14,6%

Большая долговая нагрузка, но в комплекте помощь государства и высший кредитный рейтинг

🔹 Плюсы облигаций:

✅ Доходность выше, чем у среднего вклада

✅ Можно продать досрочно (но есть риск просадки)

✅ Налог 13% только на купоны (если держать до погашения — НДФЛ только с разницы)

🏦 Лучшие вклады на рынке (до 16,75%)

| ПСБ | «Мой доход» | 16,75% | Без снятия, пополнения |

| АТБ | «Новые деньги» | 16% | Капитализация % |

| ВБРР | «Солнечный» | 15,5% | Частичное снятие |

🔹 Плюсы вкладов:

✅ Гарантия АСВ (до 1,4 млн ₽ с процентами)

✅ Нет налога на проценты до 210 тыс. ₽ в год

✅ Простота — открыл онлайн и забыл

💡 Что выбрать?

🔸 Если нужна максимальная надёжность + простота → вклады (особенно если сумма до 1,4 млн ₽).

🔸 Если готовы к чуть большим рискам за ликвидность → облигации (можно продать в любой момент).

🔸 Если сумма больше 1,4 млн ₽ → диверсифицируйте (часть во вклады, часть в бонды).

📢 Ваше мнение? А что выбираете вы? Пишите в комментариях! 👇