Нота с защитой капитала в биткойне: сценарные условия доходности инвестиций в стратегии для разных вариантов стоимости BTC на дату экспирации

Дорогие подписчики и гости блога!

18 июня была выполнена сделка по переносу добытых биткойнов из крипто кошелька в биржевой инструмент — опцион CALL ETF на биткойн IBIT. Цель — снизить риски, связанные с хранением криптовалюты и возможным падением её стоимости. Для этого были приобретены опционы CALL, глубоко в деньгах, обеспечивающие участие в росте биткойна с ограничением убытков.

⚙️ Детали сделки

Дата экспирации опциона: 18 июля 2026 года

Страйк опциона: $40

Цена IBIT на момент сделки: $59.85

Стоимость опциона: $2,511

Опцион обеспечивает право на рост IBIT от уровня ~$60, при этом максимальные потери ограничены премией, уплаченной за опцион. Таким образом, сделка создаёт защитный барьер от падения BTC ниже уровня ~$70,000, при этом даёт возможность зафиксировать прибыль, если цена вырастет выше $105,000 за 1 BTC. Количество долей IBIT, соответствующее одному BTC, составляет 1,754.39 единиц.

📎 Подробности сделки смотрите на скриншоте

📊 Сценарный анализ участие в росте BTC и ограничение убытков

Сделка обеспечивает участие в росте BTC с уровня $105,000 и выше. Ограничивает убытки при снижении до уровня $70,000, так как риск ограничен премией в $2,511.

Сценарии доходности при разных ценах IBIT на дату экспирации опциона раскрываются в скриншоте.

Сумма под риском (размер инвестиций) 6 000 USD около 500 000 руб.

Если биткойн через год упадет ниже 70 000 (40 по IBIТ) убыток составит не более 1848 долл. США.

Прибыль не ограничена.