Почему падает Группа Позитив?

ПАО «Группа Позитив» разрабатывает и продает инновационные программные продукты и услуги в области ИТ-безопасности. Основной доход компании приносит продажа лицензий на ПО (около 91% от общего результата). Результаты компании носят сезонный характер, доходы увеличиваются во второй половине года. ПАО «Группа Позитив» выступает под брендом «positive technologies». Компания «Позитив Текнолоджис» является частью «Группы Позитив».
ИНН — 9718077239

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…

Финансовое состояние

На конец 2024 года, ПАО «Группа Позитив» — умеренно рискованное, незакредитованное, частично ликвидное, высокоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 10 002.0 млн, чистая прибыль 6 491.6 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 0.78 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 13 171.9 млн рублей долгосрочных обязательств и 71.5 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия высокая. ЛИСП рейтинг: rlBB+

ПАО «Группа Позитив» — компания умерено высокого инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние удовлетворительное, финансовая устойчивость ближе к неудовлетворительной.

Конторе сильно не хватает свободных денег. Причин несколько:
• Компания резко увеличила ресурсную базу с 3 млрд рублей до 30 млрд, или на 850%, при этом выручка выросла только на 113%, а чистая прибыль всего на 41%.
• Рост ресурсной базы проведён за счёт 13 млрд долгосрочных займов и увеличения добавочного капитала на 13 млрд рублей.
• Большая часть денег, 17.9 млрд рублей пошла на финансирование нематериальных активов. Ждать, что эти деньги быстро обернутся и трансформируются в кэш, не стоит.

Поэтому в ближайшее время роста финансового состояния конторы не будет. Кроме того, контора начала финансировать дочерние структуры и выделила на это дело 5.7 млрд рублей. Ещё 6.4 млрд зависли у дебиторов. Таким образом в самой конторе денег не осталось. Радует, что у неё нет существенных срочных обязательств.

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ ПАО «Группа Позитив» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Статистическая вероятность банкротства: 5.3%
 Ликвидность: недостаточная
 Закредитованность: 0.78
 Уровень Эффективности Бизнеса: 100
 Уровень КредитоСпособности: 100
 Уровень Инвестиционного Риска: 2.98
 Чистая прибыль: положительная
 Деятельность компании: не финансовая

Деньги конторе нужны, и она их будет занимать, что конечно же приведёт к дальнейшему снижению финансовой устойчивости и финансового состояния в целом. До тех пор, пока контора не вернёт финансовое состояние на прежний уровень, инвестировать в контору, консервативным парням и девчонкам, не рекомендуется.

Дерзкие парни могут рискнуть своими 2% от инвестиционного портфеля с обязательным ежеквартальным отслеживанием конторы

Контора проанализирована с помощью ЛИСП
Не забудьте тыкнуть в  или  в небо, а я пока подготовлю новый материал

эта статья на fapvdo.ru (с графикой)

эта статья в телеграмм (кому удобнее)

эта статья в ВК (кому удобнее)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.