💲Виды ЦФА в России: что есть сейчас и чего ждать в будущем?

🙌Сегодня ЦФА включают в себя различные виды прав, которые могут быть связаны с реальными активами и представлены в цифровом формате (чаще всего в виде токенов). Главной особенностью активов является то, что они не являются платежным средством, но позволяют совершать с активами любые предусмотренные Гражданским кодексом РФ действия: покупку, продажу, обмен, дарение, передачу по наследству. Так какие разновидности ЦФА существуют сегодня и чего мы можем ждать в будущем?

#ПолиГрамотность

✍️Цифровые права на активы
ЦФА могут представлять собой права на различные активы, такие как недвижимость, ценные бумаги, товары и даже интеллектуальная собственность. Например, цифровые квадратные метры позволяют инвесторам приобретать доли в недвижимости, что делает рынок более ликвидным за счет снижения порога входа.
В России уже есть проекты позволяющие инвесторам приобретать доли в коммерческой недвижимости через токены.

💰ЦФА типа «долг»
Цифровой долг, как форма ЦФА, позволяет компаниям привлекать финансирование через выпуск токенизированных долговых обязательств. Это может быть полезно для стартапов и малых предприятий, которые ищут альтернативные источники финансирования значительно дешевле и быстрее, чем классические варианты IPO и эмиссия облигаций.

📀В частности, токенизированные облигации позволяют компаниям быстрее привлекать средства и снижать затраты на обслуживание долга.

💼Цифровой факторинг
Представляет собой механизм, при котором компании могут продавать свои дебиторские задолженности в обмен на немедленное получение наличных средств. Это позволяет улучшить ликвидность бизнеса и оптимизировать финансовые потоки. Достаточно малоизвестная среди розничных инвесторов разновидность ЦФА, так как сделки проходят между юридическими лицами.

💎Обеспеченные ЦФА
Имеют физическое обеспечение, например, металлы или другие материальные ценности, что создает дополнительную безопасность для инвесторов, так как они могут быть уверены в наличии реального актива, который поддерживает стоимость цифрового актива.

🏗Могут включать в себя активы, обеспеченные недвижимостью, драгоценными металлами или другими ценностями, что повышает доверие инвесторов к таким инструментам.

💱Цифровые валюты
Также могут рассматриваться как ЦФА. Пока что, в России криптовалюты не имеют статуса законного платежного средства в связи с определенными рисками, но уже сейчас можно легально приобрести ЦФА на криптовалюту.

🤝Ожидается, что в будущем появятся более четкие правила, регулирующие использование криптовалют, что может способствовать их легализации и ограниченной интеграции в финансовую систему.

📌Примечательно то, что в финансовом секторе ЦФА помогают упростить процессы эмиссии и обращения ценных бумаг, что с одной стороны позволяет выйти на рынок новым, более мелким игрокам, а с другой стороны – появляются дополнительные риски, связанные с устойчивостью новых компаний и их надежностью. Поэтому всегда важно проверять кто эмитент актива и насколько он надежен.

🚀В будущем количество видов ЦФА будет только расти, но лишь когда повысится уровень доверия к цифровым активам, что наряду с регулированием является ограничивающим фактором для рынка.

📱Активы станут более сложными и будут включать в себя производные/гибридные инструменты от уже существующих активов.

🕝Долговые ЦФА станут более долгосрочными, но сейчас срок погашения составляет всего лишь до 1,5 лет

🤔Как вы думаете, какие разновидности ЦФА мы увидим в будущем? Пишите в комментариях!

#ПолиГрамотность — обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе