Блог компании Альфа-Инвестиции | Три идеи с фьючерсами: какао, никель и акции Индии

Предлагаем три идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже: продажа контрактов на какао и никель, а также ставка на рост индийских акций.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Какао может подешеветь из-за большого урожая

Параметры идеи

• Продажа июльского фьючерса на какао. Код контракта ССN5.
• Цена продажи: 765 пунктов.
• Цели и потенциал: 700 пунктов, +52% от ГО.
• Срок: 1 месяц.

Суть идеи

Кот-д'Ивуар является крупнейшим в мире производителем какао. Местные фермеры ожидают роста урожая в большинстве регионов выращивания, сообщает Reuters. Этому способствуют благоприятные погодные условия в стране: сочетание дождей и солнечной погоды.

Какао — волатильный товар, который чувствительно реагирует на новости о перспективах поставок. В случае если предложение какао из Кот-д’Ивуара увеличится, котировки могут значительно просесть. Фьючерсы на этот товар на Московской бирже имеют высокую ликвидность. Чтобы сделать ставку на снижение цены, можно продать контракты с кодом CCN5.

Акции Индии имеют хорошие шансы для продолжения роста

Параметры идеи

• Покупка сентябрьского фьючерса на фонд iShares MSCI India UCITS. Код контракта NDM5.
• Цена покупки: 10,000 пунктов.
• Цели и потенциал: 10,400 пунктов, +35% от ГО.
• Срок: 2 месяца.

Суть идеи

На прошлой неделе Резервный банк Индии снизил ключевую ставку сразу на 50 б.п., до 5,5%, и подтвердил оптимистичный прогноз. ЦБ ожидает, что экономика страны вырастет на 6,5%, а инфляция замедлится быстрее, чем ранее предполагалось. В мае деловая активность в промышленном секторе и сфере услуг Индии уверенно росла, согласно данным S&P Global. Кроме того, СМИ сообщают, что на последнем раунде переговоров в Нью-Дели делегации США и Индии достигли прогресса по двустороннему торговому соглашению.

Смягчение денежно-кредитной политики и благоприятные прогнозы для экономики делают оправданной ставку на рост индийских акций в среднесрочной перспективе. Для реализации идеи можно купить сентябрьские фьючерсы на фонд индийских акций, код контракта — NDU5.

Цены на никель остаются под давлением

Параметры идеи

• Продажа сентябрьского фьючерса на никель. Код контракта NCU5.
• Цена продажи: 15 500 пунктов.
• Цели и потенциал: 14 500 пунктов, +34% от ГО.
• Срок: 2 месяца.

Суть идеи

Цены на никель находятся в нисходящем тренде уже несколько лет из-за избыточного предложения. Индонезия, на которую сейчас приходится около 63% мирового производства, сохраняет уровни добычи никеля стабильными, в то время как спрос постепенно ослабевает.

Аналитики ожидают, что избыток никеля на рынке сохранится до 2027–2028 годов, при этом ухудшается оценка спроса на никель со стороны производства аккумуляторов (сектор обеспечивает около 10–15% мирового потребления никеля). Правительство Индонезии ранее уже планировало контролировать поставки, тем не менее объёмы производства остаются высокими, что повышает риски дальнейшего спада цен.

На Московской бирже можно сделать ставку на снижение стоимости никеля, продав контракты с кодом NCU5. Ликвидность этих контрактов низкая, поэтому можно рассмотреть сперва сделку с июньскими фьючерсами NCM5, а после экспирации переложиться в сентябрьские контракты.

Чтобы торговать фьючерсами, нужно подключить срочный рынок к своему брокерскому счёту. О том, как это сделать и какие есть особенности, мы рассказали здесь: Как подключить срочный рынок.

Алексей Девятов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции