Раскрытие тайн нефтяного рынка: API против EIA — кто манипулирует данными?

Вверху прикрепил две таблицы, в которых наглядно видно когда и на сколько IEA занижало/завышало данные о запасах. Вам предлагаю после прочтения данной статьи открыть график нефти WTI/Brent и на дневном интервале посмотреть как в эти даты менялась цена на нефть, вы будете очень удивлены данным действом.

Моя цель — оценить точность прогнозов Американского института нефти (API) на основе сравнения фактических данных с прогнозами. Рассмотрим также динамику изменений в запасах, чтобы выявить ключевые тренды и аномалии.

Я провёл детальный анализ данных, предоставленных API с 2015 года, сравнив их с фактическими значениями, опубликованными EIA. Результаты оказались более чем любопытными.

Можно ли считать эти расхождения случайностью? Возможно. Но нельзя отрицать и то, что за этими аномалиями могут скрываться попытки манипулировать рынком. Например, в периоды высокой волатильности крупные игроки могут использовать неточные прогнозы для создания искусственного спроса или предложения.

Анализируя данные, я заметил, что API лучше справляется с прогнозированием в условиях стабильности, но сталкивается с трудностями в периоды кризисов:

• В спокойные периоды (2018-2019) прогнозы API довольно точны

• А вот в кризисные времена (2020, 2022) ошибки резко возрастают

 Коротко расскажу о событиях за последние 10 лет, затрагивающих рынок нефти:

В 2015–2016 годах нефтяной рынок пережил значительные колебания из-за роста добычи сланцевой нефти в США и действий ОПЕК. 2020 год — время, когда мир был охвачен пандемией COVID-19, а нефтяной рынок пережил беспрецедентный кризис, в марте 2020 года цены на нефть буквально рухнули, а запасы начали расти с головокружительной скоростью. Именно в этот период API продемонстрировал свои самые большие ошибки. Эта аномалии совпали с периодом, когда Россия и Саудовская Аравия вели жёсткие переговоры в рамках ОПЕК+, пытаясь стабилизировать рынок. Возможно, кто-то пытался манипулировать данными, чтобы повлиять на настроения рынка? В 2022 году мир столкнулся с новым энергетическим кризисом на фоне конфликта между Россией и Украиной. Цены на нефть колебались, а запасы менялись хаотично. Эти расхождения указывают на сложность прогнозирования в условиях геополитической напряжённости.

 Введение: API или EIA — кто правит балом?

Американский институт нефти (API) и Управление энергетической информации США (EIA) — два ключевых источника данных о запасах сырой нефти в США. API публикует свои данные во вторник вечером, а EIA — в среду вечером. Обычно эти данные должны быть схожи, но иногда они расходятся на десятки миллионов баррелей. Это создаёт идеальную почву для размышлений о возможных манипуляциях.

На основе данных за последние 10 лет, из 400 недель моих наблюдений, в 60 случаях разница между прогнозами API и фактическими данными EIA была просто огромной. Эти случаи стали отправной точкой для моего расследования. Вам потом как прочтёте всю информацию полностью будет «домашнее задание», открыть график нефти и найти самые топовые дни, когда API был не прав или EIA завышала/занижала данные в своих расчётах, я уже это сделал и знаете, я слегка шокирован как эти ребята разворачивали тренды и устраивали лавинообразное падения, или же очень сильный откуп после продолжительных медвежьих дней.

 Скандал №1: EIA предоставляет сведения для позиции SHORT.

Одним из самых интересных наблюдений стало то, что в некоторых случаях EIA явно завышала запасы сырой нефти. Это могло произойти по нескольким причинам:

1. Манипуляции для выгоды шорт-позиций: если EIA намеренно завышает запасы, это может привести к снижению цены на нефть, что выгодно для тех, кто имеет короткие позиции.
2. Политические мотивы: В определённые периоды правительство может заинтересовано в снижении цен на нефть для стабилизации экономики или уменьшения давления на потребителей, или для пополнения SPR.

Примеры:

• 03.03.2021: API показал рост запасов на 7,356 млн баррелей, а EIA — на 21,563 млн баррелей. Разница составила 14,207 млн баррелей.
• 09.12.2020: API указал рост на 1,141 млн баррелей, а EIA — на 15,189 млн баррелей. Разница — 14,048 млн баррелей.
• 26.07.2016: API сообщил об уменьшении запасов на 8,27 млн баррелей, а EIA — о росте на 1,671 млн баррелей . Разница — 9,941 млн баррелей .

Эти данные вызывают вопросы: действительно ли EIA случайно ошиблась, или здесь есть что-то большее? 

Скандал №2: ситуации, когда EIA даёт информацию для позиции LONG.

С другой стороны, были случаи, когда EIA значительно занижало запасы сырой нефти. Это также может быть связано с манипуляцией рынком, но уже в пользу длинных позиций.

Примеры:

• 05.12.2018: API показал рост запасов на 5,36 млн баррелей, а EIA — снижение на 7,323 млн баррелей. Разница — 12,683 млн баррелей.
• 28.12.2023: API указал рост на 1,837 млн баррелей, а EIA — снижение на 7,114 млн баррелей. Разница — 8,951 млн баррелей.
• 12.05.2020: API сообщил о росте на 7,58 млн баррелей, а EIA — снижении на 0,745 млн баррелей. Разница — 8,325 млн баррелей.

Такие значительные расхождения могут быть следствием как технических ошибок, так и целенаправленных действий.

Кто стоит за этими манипуляциями?

Если предположить, что данные EIA действительно манипулировались, возникает вопрос: кто мог быть заинтересован в этом?

1. Государственные органы: Правительство США может использовать такие данные для влияния на цены на нефть в зависимости от текущих политических и экономических целей.
2. Большие игроки на рынке: Фонды, банки и другие крупные участники рынка могут оказывать давление на EIA для получения выгоды от своих позиций.
3. Комиссия SEC: интересно, знает ли Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) о таких манипуляциях? Если да, то почему она не принимает меры? А если нет, то почему эти данные остаются непроверенными?

Зачем всё это нужно?

Манипуляции с данными могут иметь серьёзные последствия:

1. Дискредитация рынка: если участники рынка начинают сомневаться в достоверности данных, это может привести к снижению доверия к всей системе.
2. Финансовые потери: Трейдеры, полагавшиеся на данные EIA, могут потерять миллионы долларов из-за внезапных изменений цен.
3. Глобальные последствия: Нефтяной рынок глобален, и любые изменения в США могут повлиять на цены во всём мире.

 Что делать трейдерам и инвесторам?

1. Не полагайтесь только на EIA: хотя EIA считается авторитетным источником, важно анализировать данные API и другие источники информации.
2. Используйте дополнительные индикаторы: следите за другими показателями, такими как добыча, импорт/экспорт нефти, чтобы получить полную картину.
3. Будьте готовы к неожиданным изменениям: Рынок нефти всегда был волатильным, и внезапные скачки цен — норма.

Заключение: Информация — это власть

Данные о запасах нефти в США являются одним из самых

важных инструментов для управления рынком. Если эти данные действительно

манипулируются, это открывает широкое поле для злоупотреблений. Однако пока мы можем лишь гадать, кому выгодна такая ситуация.

Важно помнить: на нефтяном рынке никто не должен полностью полагаться на одну информацию. Только комплексный подход позволит вам сделать правильные инвестиционные решения.

Подписывайтесь на канал! Здесь вы найдёте самые актуальные данные и эксклюзивные материалы, которые помогут вам понять, что происходит на рынке нефти. https://t.me/TSLab_Trading