Ожидаемая цена акции для разных периодов, волатильности и безрисковой ставки

Ожидаемая прибыль акции E[S_365/S_0/S_RF] — как мультипликативный риск премиум в зависимости от:

— периода [цвет линии 30, 60, 91, 182, 365, 730, 1095]
— волатильности ось х (квантиль, 0..1)
— безрисковой ставки, график слева ставка ставка 0, справа 10, между ними линейная интерполяция.

Насколько реально — вроде боль менее сходится со здравым смыслом. Это оценка среднего через лог нормальное распределение, что Н. Талеб называет shadow mean

E[R] = exp(mean( r ) + 0.5var)
где var - с поправкой на ненормальность и тяжелые хвосты

П.С.

Таки придумал как посмотреть 4х мерную поверхность на 2д графике, чтоб было понятно.