👑ТОП валютных идей под снижение ставки

 Конечно же, снижение ставки влияет не так сильно на курс рубля как прочие факторы: низкий импорт, продажа валютной выручки от экспортеров и сложности с валютными расчетами.

Тем не менее, при снижение ставки рубль получит еще один драйвер к ослаблению. А текущий курс уже находится на мало приятных значениях для нашего бюджета, учитывая волатильность в стоимости нефти. Начнем с более интересных инструментов!

Замещающие облигации. Основной плюс здесь в том, что время играет нам на руку: пока тело замещаек не растет, мы получаем купонный доход. В отличие от того же фьючерса с платой за фандинг.

1️⃣Газпром Капитал БО-003Р-13. ISIN: $RU000A10BFM0. Доходность к погашению:7%. Погашение: 02.05.2028. Кредитный рейтинг: AAA. Валюта: доллар.

2️⃣АКРОН-БО-001Р-08. ISIN: $RU000A10BGH8. Доходность к погашению:6,91%. Погашение: 10.11.2027. Кредитный рейтинг: AA. Валюта: доллар.

3️⃣ФосАгро БО-П01-USD. ISIN: $RU000A108LP2. Доходность к погашению:6,4%. Погашение: 31.05.2029. Кредитный рейтинг: AAА. Валюта: доллар.

1️⃣Полюс CNY 01. ISIN: $RU000A1054W1. Доходность к погашению:6,15%. Погашение: 24.08.2027. Кредитный рейтинг: AAА. Валюта: юань.

2️⃣Газпром нефть 003P-12R. ISIN: $RU000A108PZ2. Доходность к погашению: 5,71%. Погашение: 14.12.2026. Кредитный рейтинг: AAА. Валюта: юань.

3️⃣ГТЛК 002P-05. ISIN: $RU000A108NS2. Доходность к погашению: 5,92%. Погашение: 09.06.2026. Кредитный рейтинг: AA-. Валюта: юань.

Важно отметить, что в юаневых облигациях есть инфраструктурные риски, связанные с валютой, но потенциальная доходность выше за счет того, что рост курса здесь отыгрывается сразу (так как вы держите валюту напрямую).

Рынок уже несколько месяцев ожидает ослабления рубля, поэтому и доходности в подобных инструментах уже не плохо просели. Но помимо замещаек можно обратить внимание на металлы номинированные в рублях: $GLDRUB_TOM или $SLVRUB_TOM. Здесь тоже будет рост за счет ослабления рубля, но важно учитывать куда пойдет стоимость самого золота и серебра.

Лично мы, держим замещайки наполовину от портфеля и немного серебра. Готовы добирать золото на просадке к 3050$. Дальнейшее укрепление рубля даст возможность еще набрать подобных инструментов.

Главное не торопиться! Тренд по валюте все еще нисходящий, не смотря на то что все ждут рубль существенно слабее. Всем отличных выходных!🏖️

 
А наши действия и подробную стратегию писали в ТГ канале