Почему нужно избегать крайностей?

В августе 1969 года в Ирландии начался марш протеста, который закончился долгой и кровопролитной войной.

Там тогда проживало много католиков, которых просто отодвинули от власти — все ключевые посты заняли протестанты, которые продвигали свои интересы. И когда ущемленные жители стали протестовать, то произошла катастрофа..

Этой трагедии можно было бы избежать, если бы правительственные войска повели себя правильно. Но прибывший туда генерал решил, что чем жестче он будет действовать, тем быстрее подавит этот мятеж. Вот что пишет об этом Малкольм Гладуэлл:

«Генерал Фриленд прекрасно проявил себя в Нормандии, а впоследствии подавлял вооруженные восстания на Кипре и в Занзибаре. Это был уравновешенный и решительный человек, с несгибаемой волей, квадратной челюстью и твердой рукой.

Он не боялся применять силу, руководствуясь следующим принципом: британская армия должна проявлять жесткость и продемонстрировать жесткость по отношению к бандитам и вооруженным преступникам».

При этом военные прессовали всех без разбора — людей на трое суток заперли в их домах, а под пули и дубинки попадали женщины и дети. Все это привело к обратному эффекту, ведь вместо страха и смирения в католиках проснулась ярость.

История знает много примеров, когда крайности вели к катастрофе. Причем это касается всех сфер нашей жизни — и отношений между странами, и отношений между людьми, и отношений к деньгам и фондовому рынку.

Ведь инвесторы так же мыслят крайностями. Инвестировать активно или пассивно. Войти «на всю котлету» или выйти из рынка. Акции находятся на пике или на самом дне. Рынок либо эффективен и прав, либо постоянно ошибается.

Нам проще придерживаться крайних точек зрения — мозг постоянно ищет подобные ярлыки, чтобы экономить нашу энергию. Это приводит к тому, что мы выбираем между двумя вариантами, хотя на рынке таких вариантов гораздо больше.

Эти крайности лишают нас гибкости — в итоге мы мы не уходим от риска, а лишь повышаем его. Чтобы избавиться от такого мышления, Бен Карлсон советует минимизировать свои сожаления:

«Инвестирование сводится к минимизации сожалений. Кто-то сожалеет о том, что упустил огромную прибыль, а кто-то жалеет о том, что понес огромные убытки. Разумное распределение активов — это лучший способ свести к минимуму эти два сожаления.

Используя диверсификацию, вы никогда не разоритесь, но вы должны быть готовы смириться с краткосрочными сожалениями. Это не спасет вас от плохих месяцев и даже лет, но защитит от неудачных циклов и десятилетий, в которых кроется реальный риск».

У каждого из нас разные обстоятельства, поэтому не существует правильных и неправильных ответов. И мы не можем защитить свой портфель от всех рисков. Поэтому все сводится к тому, чтобы найти комфортный нам «компромисс активов».

А начать следует с того, чтобы научиться избегать крайностей :)

*****

Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.