Друзья! Ситуация на рынке очень и очень непростая

Индекс продолжает обновлять антирекорд 1998 года как по продолжительности падения, так и по его «глубине». Что можно сделать в этой ситуации? 

Тут всё зависит от ваших целей и задач и склонности к риску.

1) Если вы долгосрочный инвестор и уже собрали портфель – просто держите акции. Данная просадка для вас ничего не значит. В масштабе 15-20 лет она будет совсем не заметна. Просто следуйте своему плану, и всё будет хорошо. 

Да, психологически очень тяжело смотреть на красный портфель. Но пока вы не зафиксировали убыток – вы ничего не потеряли, что чисто бумажные потери. Число акций в портфеле же не уменьшилось? Ну значит всё хорошо.

Бизнесы, которые стоят за акциями, продолжают функционировать (кто-то лучше, кто-то хуже), генерят денежные потоки, выплачивают дивиденды. С вашим портфелем ничего не стало плохого.

Отнеситесь к распродаже как к продаже товара по акции в М.Видео – с 20% скидкой. Если вы купили условный телек на 20% дешевле – он же не стал из-за этого хуже работать? 

Цена на бирже ничего не значит – имеет значение лишь тот денежный поток, который вы получаете. И вот выбрать акции, которые даже в кризис будут платить дивиденды – вот это уже искусство. 

2) Если вы инвестируете в долгую и постепенно вкладываете деньги – можно докупиться. При этом нужно отбирать реально качественные бизнесы, которые инвесторы скинули на панике. Например, голубые фишки, а не всякие спекулятивные активы типа какого-нибудь Дагестан энергосбыта или Вагонов.

Можно подкупить стабильные дивидендные акции на распродаже – например, Лукойл, Сбербанк, Газпромнефть, Татнефть, Черкизово, Новатэк и т.д. Либо можно купить перспективные растущие акции, которые тоже сильно просели в цене – например, Яндекс, Мать и дитя, Ренессанс, Диасофт, Аренадата и т.д.

3) Если вы среднесрочный спекулянт-лонгуст, то можно усреднять позиции: рынок перепродан, он стоит аномально дёшево. За нынешним сливом стоят два обстоятельства: выход фондов из российских активов и паника, вызванная этим. По сути у нас «самосбывающееся пророчество»: на фоне затянувшихся переговоров инвесторы ждали коррекцию – и вот она настала, и все её «подхватили». 

Но при усреднении всегда есть вероятность схватить падающий нож, поскольку никто не знает, когда закончится падение на рынке. Возможно, сегодня к вечеру, а возможно, что для рынка наступят «красные дни» на пару-тройку недель. 

4) Если вы спекулянт-шортист, то лучше не шортовать на таком рынке. Разворот может произойти в любой момент, и вас вынесет по стопу. Ну а потом шорт-сквиз – и рынок рванёт наверх. Всё циклично. Чем дольше рынок падает, тем больше вероятность разворота.

5) Если вы краткосрочный спекулянт и торгуете внутри дня... Ну, вы и так знаете, что делать, и без меня =) Лучше прикрывать позиции на такой «пиле». Или выделить для спекуляций ту часть денег, которую не жалко потерять – потому что вы эти деньги, скорее всего, потеряете.

И вне зависимости от вашего поведения на рынке, вы можете воспользоваться моментом,чтобы выйти из убыточных или бесперспективных бизнесов. Да, будет минус, но это будет заслуженный минус – плата за урок: не нужно покупать всякое непонятное неясно для чего. 😎

Но зафиксировать убыток — это еще не значит потерять деньги. По законодательству, вы сможете перенести убытки на будущие периоды, чтобы уменьшить налогооблагаемую базу при наличии прибыли в следующие года. Так что лучше сейчас безболезненно расстаться с плохими акциями, а взамен купить хороших на просадке. Ну а впоследствии зафиксированный убыток частично компенсировать себе налоговым вычетом.

Да, это не деньги «здесь и сейчас», но иногда дерьмо случается. И нужно иметь смелость вовремя зафиксировать убытки, чтобы избежать ещё больших потерь.

Ну и общий совет: если вы не знаете что делать (или не понимаете) — то ничего не делайте. Нет ничего опаснее сделок, совершенных из страха или жадности, особенно на очень волатильном падающем рынке. Это не принесет ни денег, ни успокоения.

Лично я сейчас ничего не делаю. Просто наблюдаю. Рынок неадекватный, ценообразование фиг пойми какое. 

Изучаю отчёты компаний, делаю выводы и составляю шорт лист покупок на случай завершения СВО.

Уважаемые коллеги, приглашаю в телеграм-канал, в котором я разбираю финансовые отчёты, анализирую бизнес компаний, а также даю комментарии и отвечаю на ваши вопросы https://t.me/+qKgMZlaTaqZlN2Iy