Большие деньги в ЕС запахли оружейным маслом вместо ESG-принципов

Европейские управляющие компании пересматривают отношение к инвестированию в оборону. Да, в соответствии с правилами Европейского Союза ряд фондов, отнесенных к категории «устойчиво инвестирующих» (ESG-повестка) обязаны гарантировать, что их инвестиции «не нанесут существенного вреда». Но уже инвесторы в эти фонды и ряд политиков начали требовать ослабить ограничения и помочь профинансировать гонку по перевооружению в Европе.

Как напоминает глава Mind Money Юлия Хандошко, Генеральная Ассамблея ООН 25 сентября 2015 года приняла резолюцию «Преобразование нашего мира: Повестка дня в области устойчивого развития на период до 2030 года». Тогда Майкл Блумберг организовал TCFD – группу по вопросам финансовой информации, связанной с изменением климата, при Совете по финансовой стабильности. TCFD разрабатывает соответствующие рекомендации, которые из добровольных все последние годы плавно превращались в обязательные. Например, в 2021 году добавилась Целевая группа по раскрытию финансовой информации, связанной с природой (TNFD)…И 15 марта 2024 года Совет ЕС наконец проголосовал за принятие Директивы о комплексной проверке в области устойчивого развития (CSDDD или CS3D). Документ устанавливает уже юридическую ответственность предприятий за нарушения экологических прав и прав человека как в ЕС, так и во всем мире. Начать соблюдать директиву компании должны были к 2027 году…

До последнего момент многие крупные игроки полностью избегали финансового взаимодействия с сектором производства вооружений. Даже производитель двигателей Rolls Royce (RR.L) и Airbus (AIR.PA), имеющая крупное подразделение коммерческой авиации, официально признали такое сотрудничество недопустимым.
Однако, поскольку ЕС теперь стремится получить около 800 миллиардов евро на укрепление обороны инвесторы, учредители и управляющие фондов не хотят оказаться вне денежных потоков.
Крупнейший инвестор Великобритании Legal & General (LGEN.L), уже объявил о желании увеличить вложения в оборону, заявив, что привлекательность сектора «резко возросла» на фоне усиления геополитической напряженности.
Некоторые из крупнейших в Европе фондовых групп также по отдельности начали пересматривать свою политику на уровне советов директоров. Так, швейцарская компания UBS Asset Management (UBSG.S), сообщила, что пересматривает исключения ценных бумаг оборонного сектора из фондов. А флагманский консультант пенсионных фондов Mercer публично заявил, что инвесторы давят на управляющих активами, чтобы те включили оборонку в портфели. В том числе и в тех пенсионных фондах, которые стабильно заверяли, что нацелены на устойчивое развитие.

Как напоминает Юлия Хандошко, первоначально ESG-принципов стали придерживаться именно пенсионные фонды. Например, широко известный Норвежский государственный пенсионный фонд (Statens pensjonsfond) внедрил аналогичные подходы в середине прошлого века. Буквально: «Мы — фонд будущих поколений и не станем вкладываться в оружие, азартные игры вредные вещества, и т.д.». И уже позже идею подхватили коалиции государств и широкие общественные организации.