🇷🇺Х5. Стоит ли покупать?

$X5 опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2024 г.

Выручка: 3908 млрд руб. (+24,2% г/г) 

EBITDA: 251,8 млрд руб. (+16,9% г/г) 

Чистая прибыль: 110 млрд руб. (+21,9% г/г)

Отчет в рамках ожиданий, разбирали более подробно на канале. Сделаем акцент на квартальных результатах. Выручка в 4 квартале выросла на 21,7% на фоне расширения торговых площадей на 8,4% и роста LFL продаж на 14%.

🟢Цифровые бизнесы растут более активно, прибавляя 47% год к году. Не много просела динамика EBITDA за 4 квартал, составил 52,9 млрд рублей (+0,8 г/г).

Долг вырос, но коэффициент чистый долг/EBITDA составил 0,88x на конец года, что более чем комфортно. 

Главная новость: раскрыли информацию о разовом дивиденде после переезда. Совет директоров утвердил дивидендную политику и рекомендовал выплатить дивиденды в размере ₽648 на акцию. ВОСА — 27 июня, а отсечка — 9 июля. Дивдоходность около 17%

После переезда мы так и не увидели навес продавцов, что очень похоже на ситуацию с Хэдхантером. Но все мы помним что было после выплаты разового дивиденда. 

🟢Х5 продолжает быть в лидерах ритейла, впитывать инфляцию и развиваться в цифровом бизнесе. Но важно обратить внимание на текущий тренд.

На графике восходящий тренд по ЕМА 10/20. Выплата дивиденда отправит котировки к сильному уровню: 3000 рублей за акцию. Там же мы и увидим тест канала.

Что делаем с бумагой? Смотри в ТГ канале!

По какой цене Х5 интересен?