Как домохозяйки обыграли рынок

В своих статьях я часто упоминаю реальные истории, потому что жизнь подкидывает нам самые невероятные сюжеты.

Один из таких сюжетов произошел в городке Бердстаун, штат Иллинойс, где домохозяйки решили создать свой инвестиционный клуб. Пару раз в неделю они собирались за кофе с печеньем, чтобы изучить свежие отчеты и выбрать надежные компании.

По началу все было очень скромно — для вступления в клуб нужно было заплатить 100 долларов, а потом ежемесячно вносить еще по 25 долларов. Эти взносы нужны были для того, чтобы результаты клуба занесли в Национальную ассоциацию инвесторов.

И вот тут начинается самое интересное — по данным этой организации, с 1984 по 1993 год этот клуб показывал доходность в размере 23,4% годовых. В то время как доходность рынка составляла 19,5% — то есть, простые домохозяйки опережали Уолл-стрит на целых 4%!

Когда об этом стало известно, скромные дамы стали настоящими звездами — их приглашали на различные шоу, а их «живые» выступления собирали десятки тысяч человек. Они даже написали книгу, которая разошлась огромным тиражом.

Вот что вспоминает одна из этих домохозяек:

«Я вышла из самолета в Хьюстоне, и водитель лимузина долго извинялся за то, что за мной прислали такую невзрачнуюмашину. Раньше я всегда, когда видела лимузины, думала —а кто сидит внутри? Теперь я сама там очутилась».

Если вы ждете красивой концовки, то я вас разочарую… В этой истории вскрылся один нюанс — эти дамы включали в прибыль свои взносы, поэтому их доходность оказалась такой высокой. На деле же их капиталы росли на 15% в год, что было заметно хуже рынка.

Этот факт вскрыл журналист Шейн Тритч, которого тут же назвали «злобным клеветником, который порочит самых честных людей». Но с цифрами все-таки не поспоришь — в итоге его правоту признали, а книгу «успешных» домохозяек сняли с продажи.

Но почему этого не обнаружили раньше? В то время на рынке царила эйфория, и все верили в то, что любой человек может сделать огромные деньги. Поэтому расчеты домохозяек даже не проверяли, ведь их история соответствовала духу времени.

Эти настроения лучше всего передал Бартон Биггс:

«Миллионы людей возомнили себя гениями фондового рынка. Все дети знакомых хотят работать у нас. Лично знаю одного типа за пятьдесят, он пальцем о палец в жизни не ударил, а теперь создал хедж-фонд и рассылает рекламные брошюры. Одна у меня где-то завалялась».

Если домохозяйки начали делать «иксы», то тут есть какой-то подвох — либо они приукрашивают свои успехи, либо рынок сошел с ума :)

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.