Инвестиции в золото! Разные способы, плюсы и минусы

Последнее время одну из лучших доходностей среди всех активов на рынке демонстрирует главный драгоценный металл. Золото продолжает пробивать исторические максимумы и на днях превысило уже 3000$ за тройскую унцию.

📈Инвестиции в золото — это популярный способ вложения капитала, который многие инвесторы выбирают за простоту и надёжность. Золото нередко используется как способ уберечь деньги от инфляции и экономических кризисов.

🇷🇺В России для инвесторов доступно несколько способов инвестиций в золото. Сегодня рассмотрю плюсы и минусы каждого из них.

В моем телеграм-канале каждый день выходят обзоры на инвестиционные инструменты, авторская аналитика и инвест-юмор.

1️⃣Золотые слитки и монеты

Тут всё понятно. Инвесторы получают материальный актив, который становится их личной собственностью. Полностью исключаются риски посредников, зато появляются другие — риск кражи, случайной утраты или порчи драгоценностей.

✅Плюсы:

● Защита в кризисные периоды
● Независимость от финансовой системы
●Психологический комфорт

⛔Минусы:

● Трудности с хранением
● Низкая ликвидность
● Значительные спреды

💼У меня золотых слитков и инвестиционных монет пока нет, но возможно я задумаюсь над их приобретением в обозримом будущем. Как и многим, мне нравится владеть чем-то действительно материальным.

2️⃣ОМС в банке

Обезличенный металлический счет — это банковский продукт, который даёт возможность вложиться в золото, но без его физического хранения. Вместо покупки слитков или монет инвестор приобретает определённое количество условного драгметалла, которое хранится в депозитарии банка.

✅Плюсы:

● Гибкость и ликвидность
● Отсутствие платы за обслуживание
● Можно торговать 24/7

⛔Минусы:

● Очень большие спреды
● Отсутствие страхования в АСВ

💼У меня есть ОМС в Сбере, где я храню небольшое количество разных металлов — золото, серебро, платину и палладий. Это скорее экспериментальный счет, чем серьезный класс моих активов — спреды между покупкой и продажей за гранью добра и зла.

3️⃣GLDRUB_TOM

Биржевой инструмент, который позволяет вложиться в «бумажное» золото с помощью брокерского счета. Покупать можно от 1 грамма металла. Правда, не все брокеры дают покупать GLDRUB_TOM — некоторые специально не добавляют его в свой список инструментов, чтобы клиент приобретал их «золотые» фонды.

✅Плюсы:

● Нет проблем с хранением
● Низкие спреды
● Хорошая ликвидность

⛔Минусы:

● Самостоятельная отчетность в ФНС
● Инфраструктурные риски
● Большие торговые комиссии

💼Держу GLDRUB в портфеле как альтернативу физическому золоту. Не собираюсь продавать ни грамма в течение как минимум 3 лет, чтобы воспользоваться льготой долгосрочного владения.

4️⃣Золотые БПИФы

Котировки «золотых» биржевых фондов повторяют изменения рыночной цены на металл. Их очень удобно покупать и продавать, поскольку цена одного пая обычно очень низкая (от нескольких рублей до нескольких сотен рублей). Но возникает инфраструктурный риск (биржа + УК) и необходимость платить комиссию за управление. Зато брокер является налоговым агентом, в отличие от налогов по GLDRUB_TOM.

✅Плюсы:

● Копеечная цена
● Низкие спреды
● Хорошая ликвидность

⛔Минусы:

● Комиссии УК
● Инфраструктурные риски

💼Регулярно покупаю паи биржевого фонда на золото и пишу об этом в Инвест-марафоне.

5️⃣«Золотые» облигации

Золотые облигации появились на нашем рынке относительно недавно. Они отличаются от обычных облигаций тем, что их номинальная стоимость и купонный доход привязаны к цене золота. Выпуском таких бондов уже отметились Полюс и Селигдар, ну а я отметился качественными авторскими разборами этих облиг. Например, здесь и здесь.

✅Плюсы:

● Есть купонный доход
● Ликвидность (но не всегда)

⛔Минусы:

● Риски эмитента
● Все выплаты в рублях
● Ограниченный срок владения

💼Я такие облигации в портфеле не держу, поскольку считаю, что у них больше минусов, чем плюсов.

6️⃣Фьючерсы на золото

На Мосбирже торгуется обычный (срочный) фьючерс на золото и вечный фьючерс на золото. Опытные трейдеры часто используют фьючи как способ хеджирования позиций.

✅Плюсы:

● Высокая ликвидность
● Встроенное плечо
● Низкие спреды

⛔Минусы:

● Риски срочного рынка
● Фандинг (отклонение цены фьючерса от спотовой)

💼Я во фьючерсы не лезу, мне вполне достаточно фондового рынка.

🎯Подытожу

Кратко рассмотрел 6 основных инструментов, с помощью которых российский частный инвестор может сделать «желтый металл» частью своего портфеля.

📈Отдельный класс «золотых» активов — это акции золотодобывающих компаний. На нашем рынке они представлены бумагами Полюса, ЮГК, Селигдара. Однако акции золотодобытчиков всё же относятся к классу активов «акции», а не к «драгоценным металлам», хотя многие рассматривают их покупку в качестве хеджа от девальвации рубля.

⚠️Это отчасти справедливо, но следует помнить, что покупая акции, мы в полной мере берём на себя все риски бизнеса эмитента. И далеко не всегда котировки акций золотодобытчиков будут напрямую коррелировать с ценой металла.

👉Подписывайтесь на мой телеграм — там все обзоры, качественная аналитика, новости и инвест-юмор.

📍 Ударный отчет Татнефти (TATN) за 2024. Какие будут дивиденды
📍 7 самых перспективных акций на 2025 год от БКС
--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth