"Не продал - не потерял!" и "Вложить и забыть"

Зачастую от людей, потерявших значительную часть от вложенных, например на акциях РФ за последний год, можно услышать:

«Убытком это будет, когда я продам, зафиксирую, а пока что это просто просадка, я ведь жду роста».

Зато каждые +0.00000001% роста уже считают прибылью, тут, видимо, закрывать ещё не нужно. 

Если весь ваш инвест-счёт — это абсолютно свободная сумма, которую вы полностью согласны безальтернативно потерять — это можно понять. 

Как те, кто ждут отроста акций AFLT, купив «подешевевшие» по 180 и 160, а потом став крепкими инвесторами в обесценивание своё счёта и лишение себя финансовых возможностей. 

Всё равно что расслабившемуся сотруднику повышать зарплату тем больше, чем больше он разочаровывает. 

Но если это ваш главный инвестиционный актив, спросите себя:

«Что если мне срочно сиюминутно понадобятся эти деньги?»
— На оплату обучения в ВУЗе детям?
— На оплату дорогостоящей операции членам семьи?
— На поддержку своего бизнеса?
— На непредвиденные жизненные расходы?
— На компенсацию какого-нибудь несчастного случая?
— На вынужденный переезд?

В данном случае это просадка? Или же отсутствие необходимых средств?

Потери и восстановление не пропорциональны в процентах:
Потеряв -10%, на возврат в 0 нужен рост на +11.11%.
Потеряв -25%, на возврат в 0 нужен рост на +33.33%.
Потеряв -50%, на возврат потребуется +100% (x2).
Потеряв -80%, на восстановление уйдёт рост в +400% от текущих цен! Вам нужно будет переждать рост x5 просто чтобы выйти в 0, за это время ваши вложения дополнительно обесценятся инфляцией! Тем временем, новая сделка на текущих уровнях принесла бы кратный рост.

Вывод: потеря более -15% по счёту — это уже не просадка, а полноценный убыток, который съедает необоснованно много времени и упущенных возможностей на восстановление, с риском того, что восстановления может не случиться.

Это отсылает нас к необходимости всегда иметь собственный предел риска. 

Вывод? 

Не инвестируем в увеличение своего убытка. Не добавляем неудачную позицию в надежде отыграться, потому что это полностью отдаёт наш контроль на волю случая. 

Как это делаю, например, я? 

Беру график доходности своего портфеля. Провожу его технический анализ. Да-да… Если траектория восходящая, имею право расширять предел риска, увеличивать размер, частоту и количество позиций. В общем, наращиваю обороты. 

Лонг — это активность в рамках winrate. 

Если траектория нисходящая — максимальный «стоп-лосс» всех операций, размеров позиций, замедление, восполнение. С целью горизонтализировать, выровнять кривую equity. 

В медиа любят истории, где «домохозяйка забыла на счёте 100 BTC или акции Apple в 1989, а вспомнив через много лет, обнаружила целое состояние». Поэтому некоторые новички оправдывают свои строго убыточные, а иногда и вовсе импульсивные решения тем, что они «вложили, и забыли». И чем больше убыток, тем больше они готовы ждать «как инвесторы, холдеры».

Это имеет смысл, когда ваш выбор входит в топ активов, например, на медвежьем, падающем рынке, или во время коррекции оптимистичного рынка, на котором сохраняются ожидания. Но даже в таком сценарии разве стоит забывать о своих позициях?

Даже по самому лучшему и популярному сейчас на рынке активу буквально через час после вашей покупки может произойти ситуация, которая навсегда изменит траекторию его будущего, как в лучшую, так и в худшую сторону. Забывать о нём, игнорировать изменение его потенциала в надежде, что в долгосроке «всегда отрастает» = тратить своё время и увеличивать потери, которых можно было избежать.

Инвестиция — это посаженное дерево, рождённый ребёнок и построенный дом. Её недостаточно только совершить, гораздо важнее — оказывать ей хотя бы регулярное, периодическое внимание. Но в отличие от этих трёх примеров — крайне важно уметь от неё вовремя отказаться.

Если кому-то интересны: 

Мои сделки, результаты, портфели, стратегии, инд.разборы