Ставка на лонг - полет нормальный. Идем по приборам ЦБ.

ЦБ зафиксировал максимальные для 2024 г нетто-продажи акций физиками в декабре-январе — ЦБ (https://smartlab.news/read/140055-cb-zafiksiroval-maksimalnye-dlia-2024-g-netto-prodazi-akcii-fizikami-v-dekabre-ianvare-cb)

Что еще видно по данному материалу? Компанию физикам в продажах составили доверительные управляющие и нефинансовые организации. А кто же у них это проданное добро покупал?

Банки и некредитные финансовые организации, т.е. те самые акулы фонды, до которых физикам с их мусором в голове никогда не добраться. И что же? Зачем они это делали эти акулы? Неужели все долбанулись? Неужели все финансовые Акеллы внезапно промахнулись? Ведь любому ежику в дремучем лесу уже понятно то, что вклады выгоднее, что ты имеешь свои 20-25% и у тебя голова не болит на тему того: ой, а вдруг акции упадут)

Или все-таки нет, хомяки остались хомяками? Я исхожу из той позиции, что хомяки остались хомяками, для них ничего не изменилось. И к этой позиции я подхожу не из-за того, что ставка неожиданно для всех в конце декабря осталась неизменной (для меня в том числе, все по честному <a href=«smart-lab. ru/blog/1097369.php»>https://smart-lab.ru/blog/1097369.php

), а то что нас ждет в будущем относительно сегодняшнего дня. Для читателей моего блога здесь на смартлабе и подписчиков телеге это не секрет. Поэтому данный пост будет направлен на то, почему я придерживаюсь бычьих позиций, а также на то, почему вчерашние хомяки и завтра останутся хомяками (завтра не буквально на след. день). Т.е. некое резюмирование того материала, что я создал с начала года. Подписчики с ним знакомы, я надеюсь также заняли правильную сторону, а вы чем хуже (ссылка на блог — t.me/blog_arttech)?

Итак начнем. Первый пост, на который я бы хотел обратить внимание уже я дал выше — https://smart-lab.ru/blog/1097369.php

В нем я крайне скептически оценил ход на тему остановки роста по ключевой ставке. И это несмотря на то, что я на тот момент был уже в лонгах, но готов был потерпеть! Также высказал предположение том, что инфляция сформирует второй пик. Ну т.е. коротко говоря пауза явно не своевременна, и она вызовет повод к дальнейшему еще более жёсткому повышению в будущем. При это я не минуты не задумывался о том, чтобы прикрыть лонги, так как ожидаю того, что рано или поздно ситуация по всем фронтам (поняли отсылку?) нормализуется, пусть и для этого пришлось бы ожидать еще значительное время. Я просто воспользовался бы этим периодом для наращивания позиций по более выгодным ценам, а издержки от ожидания по моим расчетом с со значительным запасом компенсировались бы позднее. Но случилось так ка случилось. Поехали дальше.

24.12 я выкладывал пост smart-lab.ru/blog/1097932.php Естественно, полный бред с точки зрения хомяков, они вообще любят не знать, а так и знать, а тут выложили что-то, что не согласуется с их хомячьим мировоззрением. Я здесь показал то, почему вкладывается в акции гораздо выгоднее, чем вкладываться в депозиты. В нем цифры взяты с потолка в некоторых частях, но это только корректирует точку наступления превосходства в доходности акционеров над вкладчиками, само явление это не отвергает. И в это и есть проблема того, почему хомяки останутся хомяками. Они все крайне интуитивны. По какой-то причине вместо того, чтобы опираться на цифры они пытаются использовать свою чутье свои знания, которые не отвечают современным вызовам, свой комфорт. И почти никто из них не пойдет на изменение своих стереотипов в сторону положительного мат. ожидания. Я еще раз подчеркиваю, даже те, кто знает о мат. ожидание, не пойду против своей интуиции в сторону более оптимальной, но психологически некомфортной стратегии. Почему это так? Ну дам подсказку на википедии: https://ru.wikipedia.org/wiki/Задача_бара_«Эль_Фароль». Я потом в своей      телеге (https://t.me/blog_arttech) дам ответ на то, к чему этот здесь этот рояль в кустах, но пока подумайте сами, как домашнее задание (кому не пофиг).

Перед самым новым годом я выложил пост в телеге: https://t.me/blog_arttech/63 о том, что у же в праздники неплохо начинать входить в рынок, аргументируя это тем, что даже на вяленькие позитивы рынок реагирует очень по бычьи, а это является  в принципе признаком бычьего рынка (результаты января вы знаете). И далее январь бустил рынок позитивными новостями, которые я старался оперативно выкладывать, подтверждая эту версию. Также я уже в январе высказал предположение (на тот момент только предположение) того, что недельные данные по инфляции — это переоценённый показатель, и ориентиры по движению ключевой ставки будут другими. Хотя сами данные неплохо так бодрили рыночек.

И вот 16.01 я выложил категоричный пост о том, почему на рынке нужно стать покупателем — https://smart-lab.ru/blog/1104926.php. В двух словах, о чем там и почему надо становиться покупателем. Первой с чего я начал пост так это потроллил распространённое мнение о том, что рост ненастоящий или фейковый. И далее привел причину того, что текущий рост, начавшийся с конца декабря, не фига никакой не фейковый и почему. Если коротко: большие игроки не занимаются академической дрочью с поисками положительных сигналов в экономике, которые описаны в учебниках по макроэкономикие. Они займут правильные позиции, ЕЩЕ ДО ТОГО, как начнут приходить эти сигналы. И далее, тогда, когда до хомяков дойдут их “правильные сигналы” в экономике, боссы уже будут в позах, да в такой степени, что при их наборе сожрут и значительную часть потенциала предстоящего роста. И чтобы уменьшить этот неблагоприятный для себя эффект, они будут скармливать различными способами (пример я далее покажу) тезу о том, что срочно надо выходить из акций, дабы на их продаже создать необходимый объем для своих покупок. Еще раз привожу график из начала поста, именно банки и некредитные финансовые организации набирали в лонг позиции, так что ж они набирают их, если в экономике все плохо? У них что, никто из сотрудников никто экономические ВУЗы не оканчивал? И они бедолаги не могут оценить всю бесперспективность вложений в акции? Запомните эти вопросы, они нам понадобятся в выводах в конце поста. При этом почему же физики не могут так поступить? А помните то, что я писал про то, что как сильно они ценят свою интуицию. Именно такие моменты и крайне контринтуитивны. Поэтому фраза: покупай тогда, когда на рынке льется кровь, которая ВСЕМ ИЗВЕСТНА! на практике используется только относительно небольшим числом игроков. Остальные просто не могут ей воспользоваться по психологическим причинам и из-за низких показателей знания о том, как работает рынок. А утверждение того, что они обречены подтверждает статистика результатов различных игроков по группам и действия, которые привели эти группы к их результатам. В том числе и последняя. И это тоже понадобится в конце.

18.01 опубликовал еще один пост о ДКП, где в отличие от поста месяцем ранее, я уже скорректировал свою позицию по тому, что делает ЦБ — https://smart-lab.ru/blog/1105553.php. Уже тогда я начал публиковать подозрения о том, что дальнейшее повышение КС может и не произойти и привел аргументы к сему чуду. Главный фактор, который теперь добавился, это темпы кредитования. И этот фактор крайне важен, что дальше будет показано в моем блоге.

Но главное объяснение того, почему я лонгую на рынке, я выложил 23.01 https://t.me/blog_arttech/93. Подчеркиваю то, что я именно в это время опубликовал главную для меня причину, само явление, которое описал в нем было знакомо мне и раньше. Т.е. для меня не важен текущий ход переговоров по СВО, когда именно там ставка снизится и именно поэтому я готов был стерпеть в декабре повышение ставки, для меня гораздо важнее то, что акулы эту эмиссированную добычу так или иначе рано или поздно смогут поймать и поглотить в себе. Ставка именно на это.

27.01 я выложил два поста со своими комментариями интервью директора Департамента денежно-кредитной политики Банка России Андрея Гангина — https://t.me/blog_arttech/97 и https://t.me/blog_arttech/98 (интересно перепост этого интервью я сделал гораздо раньше, но как-то и сам не осознал его значимость сразу https://t.me/blog_arttech/52). И нем все, на мой взгляд расставлено по местам, в ожиданиях политики ЦБ на ближайшее будущее. Обязательно ознакомьтесь с ним! В нем описано почему на текущие недельки по инфляции не нужно обращать внимание и то, что действительно важно для ЦБ и влияет на его политику принятия решений. А теперь вам вопрос: многие ли видели это интервью (про мои комментарии я даже не спрошу)? Где-то видели у ваших любимых телеграм-гуру упоминания о нем (особенно с учетом того, что ссылка на него выложена в оф. канале ЦБ, нанимать отряд ниндзя, чтоб добыть его не нужно)? Или в аналитических обзорах брокерни? А может они сами его как-то пропустили?  

Ну может конечно и пропустили, но вот то, что сам ход действий, который описан в данном интервью, всем тем, кто важные дяди, известен, причем даже еще и до выхода интервью. Доказательства? Еще раз вернемся в начало поста, кто что делал на рынке в декабре-январе?

Ну и далее я выкладывал доп. подтверждения, которые и подкрепляют здесь текущую модель: https://t.me/blog_arttech/99, https://t.me/blog_arttech/102 (здесь, кстати, я возможно один из первых даю ожидание на замедление ден. массы за январь), https://t.me/blog_arttech/108, smart-lab.ru/blog/1111663.php (здесь про заморозку вкладов, но есть куски, которые дают понимания того, как работает банковская система, от нее так же можно оттолкнуться к выводам в данном посте).

И я считаю то, что многим из вас это не было известно. Зато почти уверен в том, что вы видели, что такое, и это что-то сформировало ваше мировоззрение.

 

Или, другой вариант — https://t.me/prudent_invest/3636. Ну или как вишенка на торте мой пост с более массовым подобным явлением — https://smart-lab.ru/blog/1112620.php. Еще для количества — https://t.me/blog_arttech/111 и https://t.me/blog_arttech/112 и t.me/blog_arttech/113 .

Причем могу привести не только то, что это только мои нападки, но и то, как некоторые иные блогеры замечают эти “странности”. Примеры: https://t.me/buratinovsmm/1633, https://t.me/truecon/4282, https://t.me/olegshibanov/1510, https://t.me/olegshibanov/1517, https://t.me/olegshibanov/1519. Я не в коим случае не хочу заявлять: смотрите им и мне в рот, но считаю правильным показать мнения о том, что у текущего настроения на рынке есть свои лидеры мнений, и эти лидеры, мягко говоря, не всегда точны. А следовательно, будут неточны (ниже, чем они рассчитывают) и итоги торговли тех их подписчиков, кто слепо им верит. И еще раз, хочется спросить, этим лидерам не известны факты, которые даже не мои, а факты, которые транслирует экономика через те или иные аналитические материалы?

В заключение, хочу подытожить. Итак, в настоящий момент мы имеем огромный потенциал роста на фонде. Я подчеркиваю – ПОТЕНЦИАЛ, НЕ ГАРАНТИЯ. Но на этот потенциал свои ставки, помимо меня, сделал крупняк, тот самый крупняк, которые смотрит на n шагов вперед, тот самый крупняк, которому не удастся собрать позицию одной заявкой, тот самый крупняк, который может формировать мнения на рынке. И он будет открывать эти позиции против всех тех, кто согласится на этой пойти (тот, кто имеет медвежьи настроения). А что, если таких не найдется? Правильно – тогда таких необходимо произвести! Как это сделать? Ну уязвимы физики. У них есть целый ряд неустранимых для них недостатков, которые мешают им прибыльно торговать. Они импульсивны, эмоциональны, трусливы и жадны. Они считают то, что на само деле все знают, и всякое отличие от их мнения ими будет воспринимать как ересь или глупость. А особо параноидальные будут именно это отличное мнение и считать манипуляцией. Статистически шансов вырвать из этой когнитивной западни у них крайне мало, иначе бы они это все делали. Но у них есть один плюс – у них есть много денег, на которые крупняк и нацеливается. Что тут можно сделать? Все просто – вложить в головы физиков “правильные” идеи о текущей ситуации на рынке и, когда они воспользуются этими “правильными” идеями, крупняк воспользуется их действиями. Параллельно с этим кто-то на телеграм-каналах (и не только там) старательно набрасывают на вентилятор говн… э мысли о том, что как сейчас все плохо, “объективных” фактов о том, что рынок должен расти нет, экономике все худо-худо, и только долбанавты могут на таком рынке бычить. Совпадение?

 

 P.S. Если вам интересен я как автор, подписываетесь на мой телеграм-канал: https://t.me/blog_arttech