Диверсификация - а нужна ли она ?

Примеры диверсификации
——————
Сегодняшним днем очень много «инвесторов» пишут о том какие они имеют ПОРТФЭЛИ и как нужно «правильно» инвестировать. Они называют это ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ 💼. Ну как, портфэль, портфэльчик. МИКРО.

Но это как будто им придает некий СТАТУС! Вот, мол, смотрите, я Вася Пупкин НЕУДАЧНИК ПО БИЗНЕСУ, но у меня зато в портфЭле 40-50 акций разных КОРПОРАЦИЙ. То есть типа я там ДОЛЮ ДЕРЖУ. То есть уже вроде и неудачи по жизни как бэ и не такие уж большие — так, маленькие… типа сьемной квартиры и вечные попрыгушки с работы на работу, но это мелочи.




В ЭНТЕРНЕТАХ ЭТИ ЛЮДИ — ОРЛЫ, ПОЧТИ МИЛЛИАРДЭРЫ И ГЛАВНОЕ: живут по правилам диверсификации активов.

И вот эти «инвесторы» насиживают в чатиках и всем рассказывают как они купили докупили очередные 3 облигации и 2 акции еще какого-то ЭМИТЕНТА.

Баффеты или почти Баффеты и всякие НЕбаффеты считают себя разумными инвесторами! Ведь если одна акция пойдет вниз, то другая пойдет вверх. То есть это так или иначе приведет к стабилизации портфеля.

Короче все эти МИКРО Black Rocks и Vanguards, которые в итоге не за чем не следят и не читают отчетов и часто даже не знают куда движутся компании. Но из всех утюгов и паяльников ПОЮТ песни — ДИВЕРСИФИЦИРУЙ ИЛИ ПРОИГРАЕШЬ.

Ну и вот эти диверсификаторы со средней див доходностью в 7% хорошенько ПОНЕРВНИЧАЛИ ЭТИМ ЛЕТОМ.

Нефть 100 — нефтяники газовики обвалились

ВДО — коЧмар! Кидалово!

Строители — Пик вышел из чата, остальные вышли в убыток.

Металлурги летели на минус 50% на изи.

Энергетики? Как там Русгидро поживает … риторический вопрос.

И главное — многие ТУПО ОТКАЗАЛИСЬ ОТ ДИВИДЕНДОВ В 2026м. Оставили бабки на базах — на 2027й.

И что случилось с этими ДИВЕРСИФИКАТОРАМИ? Они паниковали жоска! Прям тряслись над своими счетами… прям орали как все пропало.

А что нужно было делать если ВЫ ИГРАЕТЕ В ХЭДЖ ФОНД? резать убытки, распродавать активы, выходить в кэш. Ждать конца падения — далее по НИЗКИМ ЦЕНАМ ВЫКУПАТЬ НАЗАД.

Но как жэж — они ж ИНВЕСТОРЫ! У них в портфэлях по 10 акций каждой фирмы. Как продать то это «СОКРОВИЩЕ».
———————
А теперь давайте рассмотрим ситуацию когда у вас в портфэле 1-3 эмитента.

1. Вы успеваете читать всю залетающую информацию по бизнесу этих фирм.
2. Вы копаете эти фирмы глубже, знаете топ менеджмент, знаете инвест программы, знаете направления деятельности, знаете КАК ФИРМЫ ЗАРАБАТЫВАЮТ КЭШ ФЛОУ.
3. Если кто-то плохо бежит на длинной дистанции можно: а) перестать инвестировать в этот актив, б) легко продать на бирже в) НАОБОРОТ УСИЛИТЬСЯ, но при понимании, что бизнес выстоит.

Давайте для примера известные Кейсы.







Обе компании в какой-то момент потеряли хватку, раздули бюджеты и, ГЛАВНОЕ! Решили поиграть В ДИВЕРСИФИКАЦИЮ БИЗНЕСОВ. Чем это кончилось — все помнят. Народ просто сдавал акции GE и Intel. Казалось фирмы разорены.

Но новые концепции, выделение побочных бизнесов в отдельные группы плюс НОВЫЕ ПРОДУКТЫ ВЕРНУЛИ ФИРМЫ НА РЫНОК!

Too big to fall.

Или вот Норильский Никель. Цены в этом году и на медь и на литий и на другие цветные металлы Шли в гору — а акции фирмы ПАДАЛИ! И даже дивиденды отменили.




Но разве Потанин заводы закрывает, а людей отправил за ворота? Он борется! В том числе и за 2027й инвестиционный год — то есть Владимир Олегыч готов вкладываться, но НАЛОГИ БЫ ЧУТЬ ОСЛАБИТЬ, петлю на шее от государства.
——————
Или разве Игорь Иваныч Сечин собирает ПОРТФЭЛЬ из 100 эмитентов? НЕТ !




Алексей Борисыч Миллер?




Может Михаил Карисалов каждой акции по паре штучек прикупил?




Или Вагит Алекперов втайне скупает акции Роснефть? 😀😀😀😉




Тогда почему Вы набираете по 30-40 эмитентов и потом вечером наблюдаете КАК ВЕСЬ ВАШ ТАК НАЗЫВАЕМЫЙ ПОРТФЕЛЬ ОКАЗЫВАЕТСЯ ПОЛНЫМ ФУФЛОМ



—————

Хотите быть инвестором: купите 1-3 компании и увеличивайте долю несмотря на всякие кризисы. И ненужно СЛУШАТЬ ВСЕХ ЭТИХ «ГУРУ инвестиций» — у них как правило ВСЕ В КРАСНОМ И НИКАКОГО ПРОСВЕТА.

#акции #инвестиции #диверсификация