Т-банк. Лучше чем могли представить

Группа Т-Технологии (ранее ТКС Холдинг) опубликовала финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

Чистый процентный доход: 103,7 млрд руб. (+68% г/г)
Чистый комиссионный доход: 29,5 млрд руб. (+57% г/г)
Чистая прибыль 37,8 млрд руб. (+60% г/г)
Количество клиентов: 45,7 млн (+21% г/г)

Вместе со сменой названия поменялся и тикер с $TCSG на $T. Группа Т-технологии завершают процесс трансформации, и уже в этом отчете показывают результаты совокупно с Росбанком.

Общая выручка Т-Технологий показала более чем двукратный рост год к году – до 264,4 млрд рублей, половина выручки приносят некредитные направления бизнеса. Что важно в период высоких ставок.

По итогам 2024 года, компания ожидает рост чистой прибыли более 40%, с учетом Росбанка. Прогнозы растут, и как подчеркивает группа, разовый эффект Росбанка здесь минимален.

Остальные показатели также в плюсе. Оборот покупок клиентов (+36%), объем средств на счетах (+2,8х), а собственные средства группы достигли 504 млрд руб (+93%).

Разово выросли и расходы (+49%). В основном из-за
увеличения клиентской базы, приобретения и интеграции Росбанка и инвестиций в IT-платформу и персонал.

На графике все еще нисходящий тренд по ЕМА 10/20. Однако, продолжаем удерживать сильнейший уровень поддержки 2300 рублей за акцию. Обратите внимание на рост объемов.

Отчет даже лучше, чем мы могли полагать. Основной скепсис был в сторону «проблемного» Росбанка, который в свою очередь занизит результаты растущего холдинга.

Однако, пока интеграция проходит успешно, остается понаблюдать ее окончание в отчетах за первый квартал 2025 года.

Что думаем по бумаге? Смотри ТГ канал!

А что вы думаете про Т-банк?