Мой портфель 8 ноября. Продажа Полюса и новые покупки

Пришла пора очередного пополнения — сегодня я закину на счет 15 тысяч, а так же потрачу дивиденды от Новатэка, Татнефти и Ростелекома (5220 рублей).

Так выглядит мой портфель утром 8 ноября:

Продолжение:

Стоимость отдельных акций составляет 647'226 рублей (вместе со сдачей от прошлых продаж). В то же время стоимость фонда TMOS снизилась до 59'760 рублей — то есть, я опережаю этот фонд на 8,5%.

Лидером моего портфеля остается РусАгро, следом за ним идет Сбербанк, а Татнефть поднялась на третью строчку. Из этой тройки выпал Позитив, отчет и прогнозы которого оказались не слишком позитивными.

В аутсайдерах все такая же грусть и тоска — Самолет ищет очередное дно, а Норникель и Ростелеком показывают 20%-ые убытки. Рядом с ними держится Новатэк, который тоже испытывает большие проблемы.

Как вы уже поняли, в моем портфеле не стало акций Полюса — я продал их по 14533 рубля и зафиксировал более 20% прибыли. Это была моя ставка на рост золота, которая оказалась не очень удачной. Только посмотрите, как акции Полюса отстали от биржевого золота:

Но я решил избавиться от Полюса не поэтому — как ни странно, причиной моей продажи стали рекордные дивиденды. Это очень странно решение, ведь у компании долг в размере 760 млрд. рублей, а впереди еще высокие затраты на Сухой Лог.

В истории Полюса уже был похожий случай, когда дивиденды за 1 полугодие 2023 года были отменены. Я не говорю, что сейчас произойдет то же самое, но владельцы компании любят играть в грязные игры. В общем, для меня этот актив стал слишком токсичен.

Полюс занимал 5% моего портфеля, и сейчас его долю займет ТКС Холдинг. Он уже давно была у меня на карандаше, но места в основном портфеле ему не нашлось. Поэтому я включил его в портфель роста, о чем писал буквально пару недель назад:

«Следующая акция — это любимый многими ТКС Холдинг. Тут я не буду долго расписывать, потому что показатели компании все и так знают. Идея состоит в том, что Т-Банк поглотит Росбанк и сохранит высокую рентабельность.

Относительно других банков он стоит дороговато (1,3 капитала 2024 года). Но если темпы роста сохранятся, то уже в 2025 году оценка упадет до 1 капитала — как у того же Сбера, но с рентабельностью выше 30%. Но рынок пока сомневается и не закладывает этого роста.

Есть у Т-Банка еще один драйвер — в первую очередь это банк для «физиков», а значит при снижении ставки его маржинальность будет расти быстрее сектора. Плюс развитие других направлений — у ТКС быстро растут страховые и комиссионные доходы».

Так что ТКС перемещается в мой основной портфель, где займет солидную долю в 5%. Опять же, набирать позицию я буду постепенно — это позволит усреднить стоимость покупок. А если после недавнего роста акции кажутся дорогими, то нужно лишь взглянуть на более длинный график :)

Итак, пора переходить к покупкам. Сегодняшнее пополнение пойдет в LQDT, а деньги от продаж и дивиденды — на покупку акций:

• Транснефть — 3 акции по 1338;

• ТКС Холдинг — 2 акции по 2503,4;

• Новатэк — 2 акции по 927,2;

• Ростелеком — 20 акций по 65,53;

• Норникель — 10 акций по 108,9;

• ИНАРКТИКА — 1 акция по 606,5;

• Татнефть — 1 акция по 574,8.

Так выглядит мой портфель после этих покупок:

Продолжение:

Лукойл (19%), Сбербанк (16%) и Новатэк (9%) — крупнейшие доли в портфеле, доля остальных компаний колеблется от 1,5% до 6%.

Следующие мои покупки будут 13 декабря. Всем удачи и зеленых портфелей! :)

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там я публикую ежедневные обзоры и пишу свои мысли по рынку.